x


wlbaner
bbbaner


probaner
SMS Live
AmalotBanner
taxbaner
מציג תוצאות 1 עד 2 מתוך 2

נושא: אסטרטגיית מאי !

  1. #1

    אסטרטגיית מאי !

    בוקר טוב.
    אסטרטגיית אפריל נחתמה ברווח, לאחר שהנחת היסוד כי המדד ידשדש התאמתה במלואה. בשל החיתוך המהיר עם ההגעה ליעד, נמנענו מכניסה לשבוע המסחר האחרון בו רשם המדד זינוק ניכר, ועלול היה לסבך את האסטרטגיה משמעותית.

    עם תחילת מאי, לפנינו אחד החודשים המורכבים בעת האחרונה למסחר בנגזרים. שילוב לא פשוט כלל של סטיה נמוכה, סנטימנט חיובי, מאקרו שלילי והמסורת לפיה נהוג להיפטר ממניות במאי ולשוב באוקטובר-נובמבר.


    ההנחות בבסיס האסטרטגיה:
    # מאקרו חודשי – קל להעריך כי המאקרו יהא שלילי, אך קשה מאוד להעריך האם הדבר יבוא לידי ביטוי. שלל הנתונים האחרונים מאכזבים בארה"ב, כשאירופה רק הולכת ושוקעת עם תשואות אג"ח שלא חדלות מלטפס. מאידך, הבורסות עולות ומתעלמות מנתונים אלה ולכן אין לפרש את הנתונים כפשוטם.

    # בזירה המקומית – להוציא מצב בטחוני מידרדר אין כמעט צפי לנתונים דרמטיים היכולים להשפיע על המסחר. ה"כמעט" נובע מרציו שאע"פ שאינה מניית מדד הרי שכבר נוכחנו כי לאפקט הפסיכולוגי השפעה ניכרת, ולכן יש לקחת בחשבון יום נקודתי עם תנועה אלימה.

    # תיקון – ראלי בשבוע החולף וקירבה לרמת 1200 הנקודות, מזמינים תיקון. לא ירידות חדות אך כזה שיהיה בו די להרגיע מעט מהסנטימנט האופורי.

    # סטית התקן – עומדת כעת על כ 15%, ולמעשה צפויה לאמלל את הכותבים. אין אפשרות להתבסס על שחיקה או לעבוד רחוק מהכסף, ובטח שלא על ירידה בסטיה. צפוי שימוש ניכר באופציות רחוקות ובכמות גבוהה מהרגיל, על פני כתיבה סביב הכסף. ללא ספק משקפת סבירות אפסית לירידות תלולות בפתח.

    # מפת פוזיציות – אינה רלוונטית בשלב זה של החודש, והחודש יותר מתמיד. השחקנים ממתינים לעליה בסטית התקן וצפויים לכתוב כעת מינימום פוזיציות סביב 1130-1150 כחלק מהערכה לתיקון קל במדד. הכמות הנמוכה תאפשר, במידה והמדד יוסיף לטפס, לכתוב בסטרייקים גבוהים יותר ולתקן בצורה ניכרת את מרכז הכתיבות.

    # תטא – אין מקום לבסס אסטרטגיה על שחיקה בלבד, בטח לאור סטית התקן הנוכחית.

    האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1177. נא לערוך התאמות כנדרש.

    נרכוש 3 יחידות CALL 1230 – מחיר כל יחידה270 ש"ח.
    נכתוב 3 יחידות CALL 1220 - תקבול עבור כל יחידה 420 ש"ח.
    נרכוש PUT 1160 - מחירו כעת 1200 ש"ח.
    נכתוב PUT 1140 – תקבול כעת חירו כעת 740 ש"ח.
    נקנה PUT 1050 – מחירו כעת 85 ש"ח.
    נכתוב PUT 1090 – תקבול כעת210 ש"ח.

    מה שהכריע בסופו של דבר את הכף לטובת מרווח יורד, הינו המדד המזנק הבוקר וההערכה כי מתבקש תיקון קל במדד. זוהי אסטרטגיה "שטרם החליטה מה ברצונה להיות" - אע"פ שנשמח לקבל ירידות, אינה צפויה להסב נזק גם במקרה עליות עד 1210 נקודות, ולכן גם דשדוש ישרת אותנו מצויין.

    כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.

    בהצלחה !

  2. #2
    10:15; 1150

    בוקר טוב.
    האסטרטגיה שנכתבה מתוך צפי לתיקון, מגיעה הבוקר ליעדה לאור הירידה במדד. מכיוון שכל הנחות היסוד התאמתו, הרי שלא נזקקנו
    אף לתיקון והאסטרטגיה נסגרת כלעומת שנפתחה.

    מכיוון שהגענו ליעד הרווח, 25% תשואה חודשית (שבועית) אין להמתין ויש לבצע סגירה במיידי !

    הסגירה:
    מכירת 3 יחידות CALL 1230 – כל יחידה נרכשה במחיר 270 ש"ח, וכעת שוויו 40 = הפסד 690 ש"ח.
    קנית 3 יחידות CALL 1220 – כל יחידה נכתבה בתקבול 420 ש"ח, וכעת שוויו 65 = רווח 1065 ש"ח.
    מכירת PUT 1160 – נרכש במחיר 1200 ש"ח, וכעת מחירו 2060 = רווח 860 ש"ח.
    קנית PUT 1140 – נכתב בתקבול 740 ש"ח, וכעת מחירו 1210 = הפסד 470 ש"ח.
    קנית PUT 1090 – נכתב בתקבול 210 ש"ח, וכעת מחירו 280 = הפסד 70 ש"ח.
    מכירת PUT 1050 – נרכש במחיר 85 ש"ח, וכעת מחירו 90 = רווח 5 ש"ח.

    סה"כ רווח לכל יחידת ביצוע 700 ש"ח, שהם 25% תשואה !

    מכיוון שנותר עוד זמן לפקיעה, אנו נפתח בימים הקרובים אסטרטגיה נוספת למאי.

    ברכות על הרווחים,

    המשך יום טוב.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות
תגובה חדשה בתיק המניות שלך:

מאת:
.
לצפיה בתגובות עבור לתיק המניות.