הודעת בז"ןופטרוכימיים מיום 01.07.2013
אין דיבידנדים באופק - עד שנת 2015 כולל......לדעתי הודעה טובה למחזיקי האג"ח מכמה טעמים:
1. איתות חזק למחזיקי האג"ח - פירוק, פירוק, פירוק......... אין סיבה למשוך זמן - בטח אם אין הזרמת הון פנימה לפטרוכימיים או צעד לא רציונלי כמו הכנסת משקיעים לחברה. התהליך צריך להיותחד ומהיר ומנוהל תחת הידברות והסכמה בין כל המחזיקים (למעשה לא צריכה להיות כל התנגשות בין האינטרסים של המחזיקים מהסדרות השונות וזה בגלל הסיטואציה יוצאת הדופן שנוצרה ובה האגחים עם השעבוד הם בעלי מחמ החוב הארוך יותר).
2. הורדת מינוף בבז"ן - בסופו של יום מחזיקי אגחפטרוכימיים יישארו עם חברה בריאה יותר שתייצר ערך רב לבעלי מניותיה - ולראייה התגובה החיובית בשוק להודעה.
תזכורת - נכון לרגע זה מנייתבזן על 167 אג' - שווי לאג"ח לא מובטח בפירוק (סדרות א, ה ו-ו) עומד על כ- 59 אגורות - אפשרות לאפסייד של כמעט 80% !!!
בהצלחה למהמרים
הגב עם ציטוט