אם אתה מאמיןבבזן. תקנה את המניות שלה. הניתוח של TBY מדבר על אפסייד עצום. אני אישית קצת סקפטי, אבל אם אתה מאמין בבזן- קנה מנייה. אם אתה כמוני שמאמין בבזן, אבל לא רואה אותה מכפילה את שוויה תשקיע דווקא באגח ה של פטרוכימיים. האגח משלם שליש בספטמבר הקרוב.
פטרוכימיים + טאואר+בזן סקירה במאמר
http://www.calcalist.co.il/local/art...599115,00.html
שלושת הגורמים שבזן מעריכה שיגבירו את הרווחיות שלה הם הפעלת המיד"ן החל מתחילת השנה, סיום המחסור בגז טבעי החל מאפריל, ותוצאות של הליכי התייעלות בחברה. להערכת החברה, שילוב של שלושת אלו יעלו את ה־EBITDA של החברה בכ־300 מיליון דולר במונחים שנתיים (ולכן רק חלק מהשיפור יתבטא ב 2013).
המבחן שלבזן יהיה התממשות ההערכות האופטימיות של החברה והיכולת שלה לעבור לרווחיות מהותית כבר בשנה הנוכחית. עם זאת, תוצאות החברה תלויות מאוד בגורמים שאינם תלויים בחברה, ובראשם הרכיב של מרווח הזיקוק הנובע ממחירי הסחורות בשווקים הבינלאומיים. העלייה במינוף הפיננסי של בזן והתלות של חברת פטרוכימיים, מבעלות השליטה בבזן, בדיבידנדים מהחברה, מעמידים את בזן עם הגב לקיר בציפייה שאלילת המזל תשפר את תנאי השוק לטובתה של החברה
מרווח הזיקוק הממוצע היה 2.7 ברבעון הראשון מול 3 שנה שעברה .
כל הדוח די חסר משמעות כי הוא המשך של הפעילות ללא גז.
הריווחיות שלבזן מושפעת מאוד ממחיר הנפט - הוא יורד - הם משערכים מלאי שאינו מוגן מטה, עולה - משערכים מעלה - זה גורם לתנודתיות רצינית בתוצאות - החברה הפסידה ברבעון 18 מליון דולר על שיערוך מלאי הנפט שלה.
החל מהרבעון השני מקבלת בז"ן את כל הגז שזקוקה לו - וזה אמור להשפיע מאוד על התוצאות.
זו התזה שלי , שעדיין זקוקה להוכחה, נמתין בסבלנות עוד 3 חודשים....
את סיפורי האלף לילה ולילה האלה אפשר לספר על כל חברה כושלת, כמו נוחי והברבורים השחורים שלו, מה גם שעד כמה שזכור לי מרווחי הזיקוק עלו והפלא ופלא גם ההפסדים של בז"ן(אה נכון הם כבר 5 שנים משקיעים במידן ורבעון הבא ימכרו לנו סיפור חדש).תוצאות החברה תלויות מאוד בגורמים שאינם תלויים בחברה, ובראשם הרכיב של מרווח הזיקוק הנובע ממחירי הסחורות בשווקים הבינלאומיים
בז"ן היא אולי החברה הכי כושלת במשק מאחר והפוטנציאל שם הוא הגבוה ביותר והתוצאות קטסטרופה אחת גדולה.
רק נס יציל את פטרו מהסדר ב-2013 או תחילת 2014
אבל מה אני מבין כפי שטיבי טוען...
סלחתי לךתסלח לי שאני לא סומך על הזיכרון שלך.
מחירי אגח שלפטרוכימיים ירדו חזק ביום חמישי. על פי הכתבה המצורפת הסיבה היא במרווחי זיקוק שירדו לאפס?!! והחוק החדש שמדברים עליו , לבטל הטבות מס לחברות. האם באמת מישהו יודע על תוצאות הדו"ח של החברה בסוף הרבעון? אני בכל מקרה ניצלתי ההזדמנות והגדלתי הכמות של אגח ה' וחושב לקנות גם ג' המגובה בטחונות של מניות בזן. http://www1.bizportal.co.il/article/359285
פורסם במקור על ידי miki1
בזןמתרסקת גם היום - כמו במקרה חבס אני שב וחושב - האם יש מישהו שיודע יותר מאיתנו -
להבנתי במקרה חבס נכון שהיו בעיות אבל זה שהמכירות הגיעו יומיים לפני שהם ביקשו הסדר חוב נותן לי את ההרגשה הלא נוחה שזה לא אנאליסט מבריק שהיה הראשון להבין שהמלך ערום. אלה מידע פנים.
האמת היא שאי אפשר לדעת כלום...בזן כבר ביקרה השנה ב-1.3 שח ואחרי זה הגיעה שוב ל-2 שח....
אני רואה עכשיו... נוסטלגיה לגמרי עםבזן מדהים מה שהפרספקטיבה עושה לבן אדם.
תפסתי אותה במקרה בשקל וקצת והחזקתי עד שקל שבעים - ב 2008 2009. כשיצאתי הרגשתי שעשיתי טעות כי עוד טיפסה הרבה. תקופה אחרת שהבנתי הרבה פחות מעכשיו.
הערך הסחיר של המניה הזו ראוי לכינוי רכבת הרים. (רק לופים חסר לי בגרף) וגם המניה הזאת לא ייצרה ערך כבר 4 שנים.
אגב,בזן פרסמה דוחות כספיים סוף כל סוף הרוויחה כמה גרושים.
לפי הכתבה הזאת מרווח הזיקוק היה 6.5 דולר ולא אפס.
http://www.calcalist.co.il/markets/a...602807,00.html
עיתונות כלכלית זה חארטה.
הרשאות
הגב עם ציטוט