הי,
בשביל להמשיך את קו הדיון שהתחיל על ידי וע"י gimani ...
רק בשביל לסבר את האוזן, זהו תזרים המזומנים החזוי ע"י אלביט הדמייה:
elbImg.jpg
מבחינת תזרים ממימושים קיים:
1. חוב מלונות אנגלייה - 80M ש"ח.
2. חוב מלונות הולנד: 130M ש"ח.
3. תזרים מעיסקת קניונים ארה"ב: 350M ש"ח.
המימוש גם מבטיח דיבידנד דו שנתי מפלאזה סנטרס (60% מ-150M ש"ח לשנה):
4. דיבידנד מפלאזה - 180M ש"ח.
תזרים מפעילות שוטפת יהייה הרבה פחות (עקב המימושים)
5. תזרים ממלונות בלגייה+רומנייה - 70M ש"ח בשנתיים.
כלומר, מקורות קיימים כעת הם: מזומן(250M)+מימושים(560M)+דיבידנ ד(180M)+תזרים(70M) == סה"כ(1060M) כאשר הצפי לשנתיים הקרובות לתזרים נכנס הוא 1280M. כלומר חסרים כ-220M ש"ח לתזרים החזוי, אך בסוף 2013 נותרים בקופה 300M ש"ח - כך שבכל מקרה יש עודף של כ-80M ש"ח.
אני מעריך שנראה בעתיד הקרוב קניות מאסיביות של אגחים של אלביט הדמייה. מדוע?
כבר כעת יש בקופה מספיק כסף עד Q1/2014. כלומר, כל קנייה של אגח א (מתחת לפארי), אגח ב (מתחת לפארי) ואג 1 (עד בערך שער 60), ייצור גם תזרים חיובי לחברה וגם רווחי הון, לכן - ישפר את מצבה של החברה בכל המובנים.
לשיקולכם,
בברכה,
הגב עם ציטוט