בגדול,

העיסקה נראית לי טובה לבעלי האגח. אני שיערכתי את השווי של הקרקע ב-5M נטו (אדמה קראקוב). ההצעה כאן משקפת שווי מינימלי של 11 מליון ש"ח (קצת יותר משיערוך החברה), אך סביר יותר שהעיסקה תתבצע (אם תתבצע) באגחים, מה שמשקף שווי של כ-13 מליון ש"ח. עיסקה באגחים גם מצמצמת את הפער העצום בגירעון בהון החוזר בכ-7 מליון שח (ע"פ תנאי היחס בין ח ל-ט) שזהו צעד חיובי קדימה.


בברכה,