PIRATE

hey u
sweet dreams

המוסדיים לעודד שריג: מתנגדים לעסקת בן דב-האצ'יסון

לקראת הדיון שייערך מחר בכנסת הודיעו כ-90% מהגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח סקיילקס כי הם מתנגדים לעסקה; "נדרוש שיפוי"

לקראת הדיון מחר בכנסת הודיעו כ-90% מהגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח סקיילקס לממנוה על שוק ההון והביטוח, עודד שריד, כי הם מתנגדים למתווה עסקת בן דב-האצ'יסון ומתכוונים להיאבק ולנהל משא ומתן לשיפור תנאי העסקה. חברת האצ'יסון ההונג קונגית אמורה לרכוש השליטה בחברת סקיילס, החברה האם של חברת התקשורת פרטנרמידי חברת סאנישל אילן בן דב תמורת כ-125 מיליון דולר. העסקה מגלמת למחזיקי אג"ח סקיילקס תספורת של לפחות 15%.



לסקיילקס התחייבות לבעלי האג"ח בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל והגופים הגדולים שמחזיקים באג"ח סקיילקס הינם: פסגות, ילין לפידות, מיטב, הראל פיא, דש איפקס, מגדל שוקי הון, ועוד ועוד. רק גוף מוסדי אחד הודיע למפקח על הביטוח כי הוא אינו מתנגד לעסקה. על המפקח על הביטוח פנה בצעד חריג לגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח סקיילקס וביקש מהם לדעת כיצד הם מתכוונים לנהוג במקרה זה. באוצר מודאגים מכך שייווצר תקדים לפיו בזמן שבעלי האג"ח יספגו תספורת, בעל השליטה אילן בן דב יישאר עם פעילות של יבוא ומכירת מכשירי סמסונג, ששוויה לפחות 100 מיליון דולר.

אסיפות בעלי האג"ח של סקיילקס, שהיו אמורות להתקיים ביום ראשון הקרוב, נדחו ל-28 ביולי - זאת ככל הנראה משום שהמוסדיים מעוניינים לקבל תשלום של כ-150 מיליון שקל המגיע להם בהתאם ללוח התשלומים המקורי.

ללט
,
חלומות פז
Rר

מה אתה חושב על :

אם לא תהיה עסקה :
1. סאני נמחקת מהבורסה ועוברת לידיים של מחזיקי האגח של סאני - אילן בן דב מפסיד הכל.
2. מחזיקי אגח סאני מוכרים את הנכסים המעטים של של סאני : תפוז, מובייל איי וקצת פרטנר ומקבלים 12% מהאגח.
3. 78% מסקיילקס הופכים להיות של מחזיקי האגח של סאני.
4. מחזיקי האג"ח של סאני מוכרים את השליטה בסקיילקס לכל המרבה במחיר -אם יצליחו.
5. אם יכשלו - ימכרו את פעילות סמסונג וימשכו את הכסף כ דיווידנד.
6. אם ייכשלו במכירת במכירת סמסונג - ייהנו מהרווחים שסמסונג מנפיקה וגם יימשכו את המזומנים של סקיילקס כדיווידנד - 450 מיליון שקל.
7. סקיילקס לא תתפרק מכיוון שכך יאבד לה הזכיון של סמסונג - חבל על חצי מיליארד שקל.
עניין חשוב : לפידות ואי.בי.איי מחזיקים באג"ח של שתי החברות כך שהם לא ייתנו לעסק להתפרק.

עניין נוסף :
אם המניות של פרטנר יצנחו, שווי הבטוחות יירד ואז העסקה משתלמת.
אם המניות של פרטנר יקפצו - הערך של סקיילקס יעלה וכך שווי האגח של סאני.

.