ציטוט פורסם במקור על ידי Jorge צפה בהודעה
כתגובה לשאלתו של ofert -
המשביר נמצא פחות או יותר איפה שהיה לפני חודשיים (~40), וביקר גם ברמות יותר נמוכות, בזמן שרוב האג"חים שמסביבו עלו יפה בתקופה הזו.
כל שינוי חיובי - למשל אישור המכירה של אופיס דיפו ושחרור הערבויות לאופיס העולמי יגרום לעליה של הנייר כמו קפיץ ל - 55 לפחות.
אני הרגשתי די בנוח לאסוף ברמות 36-39.
הקפיץ אכן שוחרר - מוקדם מכפי שחשבתי - והנייר עלה בכ-50% בחודש הנוכחי. הסיבה היא כמובן מכירת אופיס דיפו + מכירת סיבוס במחיר נאה.
בדו"חות הכספיים אין שום דבר מרעיש, ניו-פארם עדיין מרוויח מעט מדי ועדיין מייחס את זה לאותה סיבה (סניפים חדשים).
מה שמשמעותי הוא שבהינתן עסקת סיבוס המועדון מעלה 15 מש"ח למעלה ב 2013, זה משמעותי לאגח המועדון כי כנראה יקרה לפני צרות פוטנציאליות בקוסט365.
לסיכום - גם אחרי העליה הזו הנייר נראה די זול. הוא נסחר ב 28% ברוטו, ובתנאי השוק הנוכחיים זה נייר של מתחת ל 20% בהערכה זהירה במיוחד.
השוק (בדרכו המיוחדת..) כנראה מעריך ש-2 העסקאות לא סגורות סופית. אפשר להבין - שתיהן בוטלו בעבר, אם כי זה לא נראה ככה כעת. ומכאן שבהנחה שהכל יאושרר אני מעריך שהתיקון ימשיך.

שבוע טוב!