הי aloni,
אני רואה גלובל פיננס ונזכר בך ... (אתה צדקת ואני טעיתי בנושא תשואות בגלובל פיננס 2). עם זאת, הסתכלתי על חברת החשמל - זו חברה בפשיטת רגל. מי שחושב שאגח של חברת חשמל הוא בטוח ... כמו שנאמר, שיבושם לו. לכן, כל ארביטרז' חייב להיות מבוצע מול חברת חשמל (ולא גזית גלוב).
באשר לגלובל פייננס 5, אני אישית מזמן יצאתי מהנייר. הסתכלתי על מה אתה מתבסס ואכן היה מכרז (אחר) בו היה שיעור recovery של 19% בנייר. אם נזכור כי שכבת המגן היא כיום 0.25%-0.35% ונניח שיעור recovery דומה ב-ResCap למכרז הקיים של 15%-25%, אזי יתקבל תחום פדיון של 40%-60% מפארי. פארי בפדיון הוא 128 ולכן הייתי אומר פדיון של 51-76 אג לע.נ.
אני מניח שאתה עדיין בנייר, אז שיהייה בהצלחה ...
בברכה,
הגב עם ציטוט