היי פיראט
תודה על כל הניתוחים המלומדים שהבאת לאחרונה. כולם אגחים מעניינים ויותר חשוב כולם מנותחים בצורה רהוטה ועיניינית.
הסיבה לירידות אינה קשורה לתוצאות כספיות כאלו ואחרות אלא רק בגלל בעל השליטה. "העלים" 20 מליון זה בעצם "שדד" 20 מליון והחשש של הסוחרים שזורקים סחורה בהחלט מוצדק. כשמתעלמים מזה אז כרגע הפעילות העיסקית של החברה במצב טוב ויש מזומנים בקופה (כ 70 מליון). כל עוד הכסף לא יעלם בצורה מסתורית אין סיבה שהתשלום הבא לא יבוצע.
לדעתי חוסר האמון בבעל החברה יצר אפסייד גדול בנייר שיסגר ככול שיתקרב מועד התשלום שיבוצע, כל עוד הכסך לא "יעלם" מהקופה.