בארה"ב קיים מושג בקרנות ה ETF ואולי בעוד מוצרים של קרן המשקיעה בכמות גדולה של אגחי"ם הנחשבים ספקולטיבים, בפיזור רחב ,מתוך הנחה סטטיסטית בעיקרה, האומרת שגם אם חלק מהאג"חים הללו יתבררו לבסוף , שלא מללא יכולת פרעון, ו/או בסכנת עסק חי, עדיין הכמות והפיזור יאפשרו למשקיע שירכוש את הקרן, רווח נאה. כל אג"ח שכזה או אפילו מניות כמדומני, נירכשים במחיר נמוך מאוד.
האם אלון ניראה לך כאסטרטגיה דומה, לרכוש כמות גדולה של אגחי"ם זבל, בינהם כמובן לפי המלצותיך ולאחר בדיקה, בכמות ערך נקוב נמוכה לכל אג"ח, ואז כאשר מגיעות "בשורות טובות" לגבי אג"ח מסויים הוא מזנק כמו בדוגמאות שנתת, משביח את סך הרווח הכולל בתיק, וכמובן גם יהיו מקרים הפוכים של הפחתת רווח במקרה של חדלות פרעון.
מה דעתך על האסטרטגיה הנ"ל דהינו, תיק המורכב מכמות גדולה ומפוזרת של אג"ח זבל, בנוסף לאגח"ים טובים כמובן?..
תודה
הגב עם ציטוט