חישוב אג"ח כלכלית ח'

[gimani]

היי demo20

1)האם ל3 החודשים של 2011 כבר לא אקבל ריבית ?

הריבית מתווספת לערך הפארי של האגח באופן שווה לאורך התקופה שבין התשלומים. כמובן שהעובדה שהריבית מתווספת לפארי אינה אומרת שאתה מקבל את הכסף או אפילו שערך האגח יעלה (תלוי אך ורק בכוחות ההיצע והביקוש של השוק). אם תחזיק את האגח לתקופה של 3 חודשים תהיה זכאי לתשלום ריבית של 3.75% בסוף השנה (יום ה X הוא ב 20/12/11). כמובן שסכום הריבית שתקבל יתקזז מערך האגח בתאריך זה.

2) האם ב12/2012 עוד שנה וקצת אקבל 7.5% ברוטו על הסכום שהפקדתי ?

פה יש לך בילבול מושגים בין ריבית נקובה לתשואה שנתית. אומנם האגח משלם ריבית שנתית של 7.5% אך הרווח שלך הוא שיקלול של הריבית הנקובה עם ערך האגח הנוכחי. במקרה באגח זה הריבית הנקובה והתשואה השנתית נותנים אותו מספר אך תמיד תסתכל על התשואה בכדי לדעת המ יהיה הרווח שלך מאותו אגח ולא על הריבית הנקובה.
אפרט פה את החישוב עם עיגולים קטנים:
בסכום של 10K תקבל 9804 ע.נ. כרגע הפארי הינו 101.88 ועד התשלום בסוף השנה צריך להתווסף לו עוד 1.875% ריבית (7.5/4), כלומר בסוף השנה הפארי יהיה 103.79. בקופון בסוף השנה 1/3 מהקרן תפרע כלומר תקבל 9804/3*103.79=3391 ש"ח פלוס 3.75% ריבית על הסכום שנשאר 103.79/100*3.75*6536=254 ש"ח. לאחר התשלום בסוף השנה הפארי יהיה 99.9, ישארו לך 6536 ע.נ של האגח ויהיה לך ביד 3391+254=3645 ש"ח.
כעבור חצי שנה יתקבל תשלום נוסף של 2.5% ריבית. הפארי יהיה 102.7 והריבית שתקבל תהיה 102.7/100*2.5*6536=167 ש"ח. לאחר התשלום הפארי יהיה 100.13.
כעבור חצי שנה יפדה באגח במלואו, הפארי יהיה 103.88 ותקבל 103.88*6536=6790 ש"ח
כלומר בסוף 2012 הסכום הכולל שתקבל מהאגח יהיה 3391+254+167+6790=10602 ש"ח.