זוהי הצעתו היהירה החדשה והמעודכת של איגר. לפי ההודעה זה על דעתם של נציגות בעלי האג"ח (לכן, כנראה גם ה"שיפור" היחסית גדול בתנאים לעומת ההצעה הקודמת), אם כי לא ברור אם בהסכמה שזה הבסיס לפתיחת המו"מ או אחרת. קודמי כבר ציין את הסעיפים ורק אציף את ה"שיפור" בהצעה:
1. 85 מ' (קודם 40 מ') בריבית 4.75% (קודם 4.5%). שעבודים אל רלוונטיים(לדוג: שני על אורתם ותלוי בהסכמת הראשון!! ובקיצור גורנישט).
2. 30 מ' (קודם 40 מ') להמרה, לא צמוד ובריבית 1.5% (איזה חוצפן). שווי להמרה לא רלוונטי לחלוטין!!!!
3. תשלום 15 מ' מזומן מיידי.
4. הקצאת מניות ל-90%-100% מהמניות. קשקוש ענק מחברה ששווה גרושים. לא רלוונטי.
5. הזרמה של 10 מ' (באמת תודה רבה)!!!
6. השאר פחות רלוונטי לענייננו.

ובקיצור, בוא נתייחס (לצורך הדוגמא) לכל הסעיפים כמזומן ואז נקבל 130 מ' (85+30+15) לעומת פארי של 220 מ'. משמע, גילוח "נעים" של כ-40%.
ובחישוב אמיתי ומפורט כנראה נגיע למה שקודמי ציין. בינינו, מה ציפית שגם אדון מנדי בסביבה??? והוא עוד בא בהצעות (הופעה מגוחכת) הסדר בדלק נדל"ן.

לעצם ההצעות ההזויות האחרות, במיוחד ראוי להתייחס בבוז להצעת חברת נאוסיטי לקנית דוראה ולהסדר החוב. החוצפנים הללו, שרק לפני יומיים-שלושה סיימו הסדר חוב משלהם ושהרווח היחידי(חשבונאי כמובן) בימי חייהם הושג עקב הסדר החוב, שרק ברבעון הראשון הפסידו כ-12 מ' (אם אני זוכר נכון), שרק הוצאות ההנהלה שלהם עולות על ההכנסות הרבעוניות ועוד ועוד, באים ומציעים לקנות עוד חברה כושלת. ושים לב, הפלא ופלא ההשקעה שהם מציעים (45 מ') תלויה לפי דבריהם בגיוס כסף בשוק. על זה ניתן לומר (בציניות ענקית) כי לזכותם עומד הנסיון שלהם בהסדרי חוב כבסיס איתן להסדרי החוב העתידיים.

שבת שלום
ולהתראות בערב בהפגנה