עקרונות ההסדר:
1. תשלום מזומן של 15 מליון ש"ח.
2. הקצאת אגח צמודה למדד בריבית של 4.5% על סך של 85 מליון ש"ח. הקרן תפרע ב 5 תשלומים שנתיי החל מתום 3 שנים ממועד הקצאתם. לאגח שיעבוד דרגה ראשונה על פרוייקט השוקולד ברוסיה ודרגה שניה על מניות אורתם.
3. הקצאת אגח לא צמוד בריבית של 1.5% על סך של 30 מליון ש"ח. האגח שיהיה אגח להמרה (ע"פ שווי חברה של 150 מליון ש"ח) יפרע בתשלום אחד ב 2020.
4. הקצאת מניות החברה שיהווה כ 90% מהון מניות החברה (90% לפני הקצאת המניות לאיגר ע"פ התנאים המפורטים בהמשך).
בהמשך מדובר על הקצאת 20% מהון המניות לאיגרבכפוף להזרמה 10 מליון ש"ח וכן הקצאת אופציות לאיגר ולמחזיקי המניות טרום ההסדר. כיוון שאין אפשרות להעריך את שווי המניות לאחר ההסדר אני לא מתייחס אליהם ושווים מבחינתי 0. שאר הדברים מביאים לשווי חבילה של בערך 95-105 מליון ש"ח משמע נותנים שווי אגח של 45-50 אג' ל 1 ע.נ
כמובן שזוהי רק הצעה ועדיין לא אושרה ע"י נציגות האגח.
הגב עם ציטוט