ואוו, תודה על התשובה המפורטת, היא בהחלט עושה שכל.
אם אני מסכם את מה שאמרת בכל הנושא הזה, הרי שאין משמעות גדולה לעדיפות של כתבי ההתחייבויות של הבנק,
מכיוון שהיקלעות למשבר היא לא ריאלית, ואם תקרה, הרי כנראה שגם האג"ח בעדיפות ראשונה יתקשה לשלם.
אם מסתכלים על הדירוג שהבאתי להלן:

א. אג"ח שהן שוות ערך לפיקדונות בבנק, הנהנות מרמת הביטחון הגבוהה ביותר.

ב. כתבי התחייבות נדחים (הון משני תחתון) - כשמם כן הם, נדחים או בעדיפות נמוכה ביותר בפירוק לעומת פיקדונות, המהווים התחייבות מוחלטת של הבנק לתשלום.

ג. מכשירי הון מורכבים (הון משני עליון) - המתאפיינים באפשרות החוקית לדחות את הפירעון למועד רחוק ביותר, אם הבנק נקלע לבעיה.

ד. שטרי הון, שנחשבים לחלק מההון הראשוני, בהם יש לבנק אופציה לבצע המרה כפויה למניות, שהסיכוי להתרחשותה גבוה בעת משבר כאשר המניות בשפל. "צעד שכזה עלול לגרום למחיקה של חלק גדול מן ההשקעה", מציין עציוני.
האם יהיה נכון מבחינתי להניח שכתבי התחייבות נדחים מגלמים את התמורה הכי טובה להשקעה ביחס לסיכון? או שבעקבות מה שאמרת אופציות ג' וד' מכיוון שזה לא ריאלי שהבנק יקלע לקשיים