עוד דבר אחד קטן - שלא תגיד שלא ידעת

שים לב כי בעוד הריבית ברוטו שבה נקנה הנייר מובטחת עבור מי שמחזיק את הנייר עד לפרעונו הסופי (2024 במקרה זה), מחיר הנייר בשוק עלול להשתנות - וסביר כי יראה מחיר נמוך יותר בעתיד הקרוב.

ככל שהריבית במשק תעלה, התשואה על הנייר תצטרך לעלות יחד איתו - דבר שיוריד את מחיר השוק של הנייר!

ולכן אם אתה הולך וקונה ניירות מסוג זה ("בטוחים") ונועל תשואה (מחזיק לפדיון) דע כי בדרך הקרן שלך יכולה לרשום הפסדים על הנייר - ובסכומים שאתה מדבר אליהם מדובר במשהו גדול!

מחיר הניירות הבטוחים (במיוחד בעלי מח"מ ארוך!) עדיין יכולים לרדת 10-15% ממחירם הנוכחי (וזה בלי לקחת בחשבון בעיות איזוריות בעולם הערבי מול ישראל) - ולכן אליך להיות מוכן לכך שבטווח הקצר/בינוני גובה התיק שלך יכול להפגע!

אם אתה לא מממש וממתין לפדיון אכן תצא ברווח בסופו של דבר שכן אתה נכנס בתשואה חיובית ועוד צמודת מדד (כך שערך הכסף לא ירד לאורך זמן) - אז לא להלחץ אם ערך התיק עצמו יורד!

ועוד שתי נקודות קטנות:

(1) למי שמתכנן לנעול תשואה ולהמתין לפדיון מלא ראוי יותר שיסתכל על תשואה נטו ולא תשואה ברוטו - שכן זוהי התשואה האמיתית שתקבל - מימנה יש להפחית את העמלות (במיוחד אם אתה משלם לבנק שלך עמלת החזקה) דבר שיכול לשנות את עדיפות ההשקעה בניירות השונים.

(2) שים לב כי בגלל שאתה קונה נייר שתשואת השוק שלו נמוכה מערך הקופון והקופון (4%) ישולמו לך לאורך התקופה, ערך הקרן בסופו של דבר תפגע ותקטן שכן אתה "אוכל" חלק מימנה בתשלומים השנתיים, כך שבשכלול של המדד (שכן הנייר צמוד) ערך הקרן שתקבל בשנת 2024 תיהיה קטנה יותר מערך הקרן היום (גם אם לא במספר אבסולוטי).

עוד דבר קטן לסיום:

בגלל שמדובר באגח ל-13 שנה ואינך יודע האם תצטרך את הכסף בדרך (מעבר מגורים, חתונת ילדים, יציאה לפנסייה, בעיה בריאותית [חס וחלילה]) עדיף לך לקנות אגחים בעלי מחמ שונה שמועדי הפרעון ומועדי התשלומים שלהם שונים (קצרים וארוכים), כך שחלק מהכסף יפתח עבורך ללא צורך במימוש (ראה הערה למעלה על כך שמחיר במימוש יכול להיות נמוך ממחיר קנייה ולרשום לך הפסד בפועל!) מדי שנה - תמיד תוכל לקנות נייר חדש אז (גם בבטוחים - הממשלתיים) - כך לא יהיה לך צורך למכור/לממש חלקים מהקרן באופן יזום!

והמלצה לסיום:

לא ברור לי למה אנשים חושבים כי הם יכולים לבצע השקעות ולסכן את כספם (והרי מדובר בסכום גדול מאוד) ומעדיפים לעשות זאת במקום להקדיש את הזמן ומעט מימנו בשביל ללמוד כיצד לעשות את זה נכון!

אם תיכח את ה-2.5 מליון ש"ח שלך ותפסיד אליהם 5% בגלל שלא הבנת מה זה אומר מחיר פארי, כיצד מתבצעים התשלומים ומה ההבדל בין ריבית ברוטו נטו לבין תשואה רשומה... הפסדת 125 אלף שקל "בשכר לימוד" - וזה אם חתך את ההפסד מהר... לעומת זאת אתה יכול להשקיע מאות בודדים (של שקלים - כן!) בשביל ללמוד כיצד לעשות זאת נכון (ואני מדבר על משהו בסיסי) עד אלפים בודדים (בהנחה שתרצה להיות משקיע פעיל ולא פסיבי - נכון לא מתאים לכל אחד) ועדיין אנשים בוחרים בדרך הקשה...