בוקר טוב.
האסטרטגיה השניה ליוני, נסגרה תוך מספר ימים בודדים בתשואה של מעל 50%. האסטרטגיה הניחה ירידות, ובהחלט שביחס לשער המדד בעת הפתיחה, אכן רשם המעוף ירידה משמעותית. גם במקרה דשדוש היתה האסטרטגיה מניבה רווח, אך אין ספק שהדלתא היא זו שאפשרה לנו לסגור בשלב כה מוקדם.

האסטרטגיה השלישית ליוני נושאת באותם פרמטרים בדיוק, שוב, היות ומדובר על הפרש של ימים בודדים. פרמטר חריף אחד הוא התטא, כפי שאפרט בהמשך, אך תמיד לאחר ירידות/עליות חדות, צריך לקחת בחשבון כי בהחלט צפוי תיקון קל, גם אם טכני ביסודו.

ההנחות בבסיס האסטרטגיה:
# מאקרו חודשי – ארה"ב ואירופה בתחרות של נתונים שליליים. אין צפי לשיפור נתוני המאקרו אך יתכן כי תכנית סיוע אירופאית כזו או אחרת תספק תמיכה רגעית למדדים.
# סנטימנט עולמי – מזה חמישה שבועות רושמים המדדים המובילים בעולם ירידות שערים. מגמה זו צפויה להימשך.
# סטית תקן – חזרה לרמת 16% ובהחלט מעלה את מפלס הדאגה. עדין לא שוק יורד חד-משמעית, אך בהחלט עצבנות בשוק המעדיה על פדיונות וצפויה להימשך.
# יחס P/C – תומך במגמת הירידות.
# מפת הפוזיציות – השחקנים מתחילים להרגיש לחץ קל בגבול התחתון. המשמעות היא קידום אגרסיבי של אופציות ה CALL (ולא לא לצפות לזינוקים בשבועיים הקרובים) אך במקביל התערבות החל ממדד 1205.
# רמת 1200 הנקודות – עם הגיון או בלי הגיון מדובר ברמה פסיכולוגית שרבים יראו בה הזדמנות קניה, ולכן צפויה לספק תמיכה מסוימת למדד.
# תטא – כבר יותר משמעותית משתי האסטרטגיות הקודמות ובפרט שהשבוע חל חג השבועות.
# וגא – יש בהחלט מקום לירידה בסטיה, מהלך שבמידה ויתרחש, ישפיע בצורה למדי לתטא.

האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1226 נא לערוך התאמות כנדרש.

נכתוב אוכף מוטה מעט מטה:
נכתוב CALL1220- מחירו כעת 2320 ש"ח.
נכתוב PUT 1220 – מחירו כעת 1500 ש"ח.

נרכוש הגנות:
נקנה CALL 1250 – מחירו כעת 860 ש"ח.
נקרה PUT 1190 – מחירו כעת 650 ש"ח.

אוכף יחסית פשוט – אם לא חייב לסבך עניינים, וזה המצב השבוע, מוטב שלא לעשות כן.
שימו לב, כי אנו מנצלים את התטא על אף מרחק הפקיעה. אני עושה כן, היות ואנו צפויים השבוע להפסקה בת יומיים, וכמעט מייד לאחריה, סופ"ש. אם המדד יעמוד במקום די יהיה בכך בכדי להביאנו ליעד הרווח. כמו כן, האסטרטגיה נותנת סבירות מעט גבוהה יותר לירידות אך זאת לא רק בשל הנחת המוצא ירידות אלא גם משום שעליה תוביל לירידה בסטית התקן ולכן תשרתנו במידת מה.

כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.

בהצלחה !