תרמית הפונזי של ברננקי

[RaSh]

שמתם לב שהשוק האמריקאי לא מצליח לרדת יותר משתי עשיריות אחוז ביום גרוע במיוחד?
שאלתם את עצמכם למה זה קורה?
לכל מי שלא מצליח להבין על מה ולמה מתנפחות הבורסות בכל העולם בהובלת וול-סטריט, אני ממליץ בחום על האתר http://www.zerohedge.com (שהוא אגב אחד הפופולאריים ברשת). האתר מוקדש לחשיפת האמת מאחורי מה שהוא מגדיר כ-central planning של השווקים על ידי ברננקי וחבורתו, ובעידודם של אובמה וגיית'נר.

כל המהלכים שעושה ברננקי תחת השמות המכובסים כגון "הקלה מוניטרית" הפכו את השווקים למגרש משחקים שברננקי ובחור נוסף בשם Brian Sack שולטים בו מהמשרדים של הפד של ניו-יורק, הנמצאים במנהטן, ברח' ליברטי 33 קומה 9. אותו Brian Sack, שהוא אגב ילד שעוד אין לו 40, אחראי להוצאה לפועל של כל הרכישות של האג"ח שמבצע ברננקי במסגרת "ההקלות המוניטריות". הג'וב שלו זה לקום בבוקר ולקנות בשוק החופשי באמצעות בנקים פרטיים עשרות מיליארדי דולר של אג"חים, מה שמשחרר מיד נזילות לשוק שממונפת מיידית פי 100 ומופנית לשוק המניות.

אז מי הטמבל שקונה בבורסה?
בשבועיים האחרונים התפרסמו לראשונה לאחר 33 שבועות נתונים על זרימה חיובית לכאורה לקרנות המנייתיות. אולם, נתונים אלו עודכנו היום והתברר כי באחד המקרים התזרים היה בכלל שלילי, ובשני תזרים חיובי מזערי. בנוסף התפרסם הנתון הראשון לשנת 2011 וכאן התגלה במלוא הדרו תזרים שלילי ענק של 4.2 מיליארד דולר בשבוע אחד! ראו http://ici.org/research/stats/flows/flows_01_12_11

הציבור האמריקאי לא טמבל. הוא מבין שברננקי מבשל כאן פונזי, וכמו כל פונזי בסוף זה יתפוצץ.
הגרף המציג את מדד ה-S&P לעומת התזרימים לקרנות מנייתיות מצורף.

don't believe the hype

[קאריה]

הייתי מציע לך אם כך

לא להלחם בברננקי ושות'

וגם לא בשוק המקומי

הוא חזק והוא דורסני

מדריד +5%
מילנו +4%

יורו סטוק +3%

מאמינים בני מאמינים בברננקי

[RaSh]

שלא יהיה ספק, לי זה ברור שכל עוד ברננקי מפמפם נזילות לשוק, הבורסה לא תרד.

הרכישות שמבצע הפד של ניו-יורק נקראות POMO - Permanent Open Market Operations
תכנית הרכישות מפורסמת מראש, ולפי תכנית הרכישות לחודש ינואר שפורסמה זה עתה עולה שצפוי לידידנו Brian Sack חודש עמוס בו יעבוד כמעט כל יום.

תכנית ה-POMO לחודש ינואר מצורפת לנוחיותכם (כדי שתידעו מתי הבורסה תעלה בוודאות, ומתי היא עלולה לרדת עד 0.2%).

[קאריה]

חן חן

על המידע

[david15]

יחד עם זאת , כמו שרעש ניסה לומר
יש לראות שהבום יכול לבוא ללא התראה מוקדמת,
וודאי שהוא יהיה מוסתר מעיני הציבור,
כי ברננקי וחבריו צריכים לממן את כל מה שהם עושים מהציבור.
ע"כ יש לעבוד עם גידורים ולא במינופים גדולים מידי,
או שבכל אופן לא להתלהב ולהגדיל מינופים.

אבל לנצל את העליות זה מחויב.

[RaSh]

יחד עם זאת , כמו שרעש ניסה לומר
יש לראות שהבום יכול לבוא ללא התראה מוקדמת,
וודאי שהוא יהיה מוסתר מעיני הציבור,
כי ברננקי וחבריו צריכים לממן את כל מה שהם עושים מהציבור.
ע"כ יש לעבוד עם גידורים ולא במינופים גדולים מידי,
או שבכל אופן לא להתלהב ולהגדיל מינופים.

אבל לנצל את העליות זה מחויב.

מה שיפה בפונזי הזה הוא שהסכנה למפולת מהירה היא כנראה די נמוכה כי הממשל פשוט לא יתן לזה לקרות. ההוכחה האולטימטיבית לכך היא ה-VIX שנושק לשפל ההיסטורי של העשור.
היום כשכל השווקים מנוהלים על ידי ברננקי הוא יכול לעשות את זה (להבדיל מתקופות אחרות שמעורבות הבנקים המרכזיים בשווקים היתה נמוכה עד לא קיימת). ברננקי קורא לזה exit strategy, ב- http://www.zerohedge.com קוראים לילד בשמו - central planning.

[gabbayo]

רק הערה אחת קטנה לגבי האתר.
כמי שקורא אותו כבר כמעט שנה מדי יום, האתר מלא באנטישמיות.
הוא מנוהל בידי אנשי שמאל קיצוני ולפעמים יש ידיעות אנטישמיות על ישראל.
אני לא מדבר בכלל על התגובות שזה פשוט מזעזע.
תנסו להכנס לכמה כתבות ולחפש בתגובות את המילה jew (יהודי). תופתעו (לרעה) לראות את התוצאות.

ועוד משהו, האתר הזה כבר שנה אומר שאוטוטו תהיה מפולת, אז קחו בעירבון מאוד מוגבל את העצות שלו.

[ranlevita]

שלא יהיה ספק, לי זה ברור שכל עוד ברננקי מפמפם נזילות לשוק, הבורסה לא תרד.

הרכישות שמבצע הפד של ניו-יורק נקראות POMO - Permanent Open Market Operations
תכנית הרכישות מפורסמת מראש, ולפי תכנית הרכישות לחודש ינואר שפורסמה זה עתה עולה שצפוי לידידנו Brian Sack חודש עמוס בו יעבוד כמעט כל יום.

תכנית ה-POMO לחודש ינואר מצורפת לנוחיותכם (כדי שתידעו מתי הבורסה תעלה בוודאות, ומתי היא עלולה לרדת עד 0.2%).

אסכם זאת בפשטות:
לפי תפיסתך והבנתך את לו"ז תכנית ה- pomo, למעט ה 17 וה 26 לינואר (ימי המסחר היחידים בהם לא יתבצעו רכישות) בשאר הימים "הבורסה תעלה בוודאות" ?

האם קביעה זו תואמת את כוונתך והאם היא לא נראית לך מסוכנת מידי ?

[RaSh]

אסכם זאת בפשטות:
לפי תפיסתך והבנתך את לו"ז תכנית ה- pomo, למעט ה 17 וה 26 לינואר (ימי המסחר היחידים בהם לא יתבצעו רכישות) בשאר הימים "הבורסה תעלה בוודאות" ?

האם קביעה זו תואמת את כוונתך והאם היא לא נראית לך מסוכנת מידי ?

ראשית, הניתוח הזה הוא לא שלי, אלא של רבים וטובים שמנסים להסביר את העליה הלינארית של המדדים והעובדה שחודשים כבר לא ירד הדאו יותר מ-1% ביום שזו עובדה מדהימה ולא מתקבלת על הדעת.

שנית, על הקשר הישיר בין רכישות ה-POMO לביצועים של המדדים כבר נערכו מחקרים ונכתבו מאמרים - ראה למשל כאן: http://www.safehaven.com/article/183...perations-pomo

שלישית, אין כאן כמובן טענה שעלינו על שיטה מנצחת להרויח בבורסה בבטחון של 100%, אבל נדמה לי שזה לא הרבה רחוק מזה. הטענה היא שה-POMO זה הכלי באמצעות מווסת ברננקי את השווקים ובכך הוא יצר למעשה מנגנון הגנה מפני קריסת שוק המניות, או כמו שמכנים זאת ב-http://www.zerohedge.com שהוא האתר הכי חשוב שמטפל בנושא הזה: The New York Fed's equity crash prevention team of Sack-Frost

[formula]

מעניין מאד. נראה מה יהיה היום. נתונים חלשים. לפי התיאוריה שלך השוק לא ירד יותר מ 0.3% כרגע לפחות עפ החוזים אתה צודק...