פירטתי בהרחבה כאן -

http://www.s-maof.com/Forum/viewtopic.php?f=85&t=10593

והמשכנו לדון בנושא גם כאן -

http://www.s-maof.com/Forum/viewtopic.php?f=85&t=10948

שום דבר מהותי לא השתנה, אני עדיין מחזיק באותם החזקות ולמרות שהמנייה ירדה אני לא חושב שיש יתרון להיכנס אליה במיוחד כאשר האופציה לא נפגע והאג"ח ו' בכל מקרה להמרה ואם פרמיה של סך הכל 10% - לדעתי מדובר בבחירה הנכונה למי שרוצה להיות בחברה!

מבחינת בטחונות זה מעט מסובך, שכן ההחזר לא ממש מבוטח (עבור אג"ח ו') אבל יש הפרשה של מזומן שמבטיחה את תשלום הריביות הקרובות.

חשוב לזכור - השקעה זו, לפחות באסטרטגיה כפי שאני הצגתי אותה, אינה לפדיון, אלא לתשלום הריביות והמתנה לרווח ההוני כתוצאה מהתאוששות, כאשר ההחזקה באג"ח במקרה של הדרדרות נוספת מגבה את המשקיע עם יכולת החזקה לזמן ארוך.

חשוב לזכור - זוהי כבר לא אותה חברה ביחס הון לחוב, והרבה תלוי בהצלחה של האחזקה העיקרית של החברה - חברת גרינסטון.