אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע 6/9/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והשיגה את יעד ה 10% רווח שבועי, בשלושה ימי מסחר. האסטרטגיה התבססה על בחירת כיוון דשדוש-ירידות, בהתאם לסנטימנט ששרר ומצא את ביטויו בפרמטרים המתמטיים.
השבוע בטרם בחירת אסטרטגיה עלינו לזכור כי וולסטריט תשוב למסחר רק בשלישי מה שישאיר את הסנטימנט כפקטור המרכזי בתמונה. כהמשך לכך, אירופה ואסיה יגיבו רק בשני, ולכן סה"כ צפויה אוירה חיובית בסיכום שני ימי המסחר הקרובים.

אני מניח שהפתיחה תהא ירוקה ולכן האסטרטגיה תכוון לדשדוש – עליות, כשניתן מקום גם לירידות קלות. דשדוש - עליות משום שאיני בטוח עד כמה המדד יוסיף לעלות לאחר הפתיחה בראשון, כשמלכתחילה מחירי הביצוע יהיו בפתיחה חיובית. אין הדבר אומר כי בסיכום שבועי בהכרח התשואה תהא חיובית, אך המטרה שהדבר לא יהיה מעניינינו היות ואנו נממש עם ההגעה ליעד.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# התטא עלתה בצורה נאה היות ואנו בחודש מקוצר.
# יחס P/C גם השבוע אינו מלמד דבר והיחס קרוב מאוד ל 1.
# סטיות התקן הגבוהות יתמתנו במהלך השבוע.
# סטיות התקן הגבוהות מובילות למחירים יחסית יקרים גם של אופציות רחוקות מהכסף – ננצל זאת לכתיבה.
# כתיבות השחקנים היא אוכף על מדד 980 – אע"פ שסביר שנראה עליות חדות, נשאף להגן על עצמנו במקרה ירידות קלות.
# במקרה עליות חדות המדד יתקל ברמת ה 1000 שגם צפויה לצנן מעט את העליות.

הסנטימנט בסופ"ש הינו חיובי והוא צפוי להקרין על אסיה ואירופה שבהיעדר חוזים, צפויות להקרין גם על ישראל ברמה זו או אחרת.

האסטרטגיה המוצעת היא טרם הפתיחה עפ"י מדד 970. יש לערוך התאמות כנדרש.

נכתוב שוקת מצומצמת על מדד 970 (על הסטרייק במועד הפתיחה):
נכתוב CALL 980.
נכתוב PUT 960

נרכוש לשם צמצום בטחונות וספקולציה:
CALL 1000

נכתוב שוקת רחבה מעוותת ואי-סימטרית:
נכתוב CALL 1030
נכתוב PUT 930

היחס בין הcall ל put הוא 3:2 לטובת הcall. לכאורה הדבר מנוגד לשוק עולה אך מכיוון שברור שהפתיחה תהא ירוקה ביותר המחירים על הקולים יהיו מנופחים ונשאף לנצל זאת, מה גם שכתיבות השחקנים "יגנו" על כך.

היחס בין השוקת המצומצמת והקניה החשופה לשוקת הרחבה הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).

המטרה בריבוי הכתיבות הוא מעבר לבחירת שוק מדשדש בשחיקה שתיגזר מההנחה שסטיות התקן ירדו פלאים בימים הקרובים.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

בוקר טוב
שתי שאלות לשחקן מעוף:
"... האסטרטגיה התבססה על בחירת כיוון דשדוש-ירידות, בהתאם לסנטימנט ששרר ומצא את ביטויו בפרמטרים המתמטיים."
לאילו פרמטרים מתמטיים אתה מתכוון?



"היחס בין האוכף והקניה החשופה לשוקת הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה)."
האם היחס הוא לא 1:3 ?

תודה רבה!

שאלת מתחיל לגבי סגירת הפוזיציה.
האם אתה סוגר את הכל בבת אחת (במידת האפשר), או סוגר מקטעים- פוזיציות מסויימות מהאסטרטגיה בלבד, לפי קצוות הרווח המכסימליים באותו רגע?

שלום שחקן אתה מציין באסטרטגיה את הדבר הבא :היחס בין האוכף והקניה החשופה לשוקת הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).
למה בדיוק התכוונת ברור שזה לא נכון האם הכתיבות הם 1:4 או 1:1 ? וכמו כן אין אוכף האם הכוונה היא לשוקת המצומצם ?
ובנוסף האם תוכל לרשום את גובה התקבולים מהאסטרטגיה או לחלופין את גובה הבטחונות הנדרש
מהאסטרטגיה

תודה מראש

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Winter08

שלום שחקן אתה מציין באסטרטגיה את הדבר הבא :היחס בין האוכף והקניה החשופה לשוקת הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).
למה בדיוק התכוונת ברור שזה לא נכון האם הכתיבות הם 1:4 או 1:1 ? וכמו כן אין אוכף האם הכוונה היא לשוקת המצומצם ?
ובנוסף האם תוכל לרשום את גובה התקבולים מהאסטרטגיה או לחלופין את גובה הבטחונות הנדרש
מהאסטרטגיה

תודה מראש

---

מצטרף לשאלה

חברים שימו לב לכתיבות "השחקנים" במדד 980 לדעתי לא מדובר בשחקני מעוף אלה באחד
מהמוסדיים (קופת גמל ) שמבצעת כתיבות סביב מדד זה שהינו גם מדד הפקיעה של החודש הקודם
הדבר מכניס כ-5000 ש"ח בכתיבה זו מה שמעניק הגנה בין מדד 1030-930 רחב ביותר
כל פקיעה בין לבין תעניק לקופה תשואת יתר על מתחרותיה ברכיב המנייתי
שכן מוקדם לקבוע את עוצמת השוק או חולשתו עד לפקיעה הבאה !!!ולכן לא סביר כי שחקנים
כבר החליטו על איזור פקיעה מסויים
לדעתי מדובר במוסדיים !!

אוקיי, ירד לי האסימון לגבי היחסים:
הנה ההסבר לכל מי ששאל:
סה"כ כותבים 4 אופציות:

נכתוב CALL 980.
נכתוב PUT 960
נכתוב CALL 1030
נכתוב PUT 930


נרכוש לשם צמצום בטחונות וספקולציה:
CALL 1000


הרי היחס: 1:4

יומטוב

נמרוד נראה לי שאתה טועה ומטעה שים לב למה שכתב שחקן :היחס בין הcall ל put הוא 3:2 לטובת הcall. לכאורה הדבר מנוגד לשוק עולה אך מכיוון שברור שהפתיחה תהא ירוקה ביותר המחירים על הקולים יהיו מנופחים ונשאף לנצל זאת, מה גם שכתיבות השחקנים "יגנו" על כך.

אני מבין מזה שצריך לכתוב 3 CALL ו2 PUT על השוקת השניה !!
כלומר :
נכתוב CALL 980.
נכתוב PUT 960
נכתוב 3 * CALL 1030
נכתוב PUT 930 * 2


נרכוש לשם צמצום בטחונות וספקולציה:
CALL 1000

שחקן מעוף שלום,
אודה על האמת, אני חדש כאן וגם גם אני התבלבלתי ולא בטוח שירדתי לסוף דעתך.
אני הבנתי ועשיתי כך:

מכירת 15 CALL 1000
מכירת 10 PUT 980
קנית 10 CALL 1020
מכירת 60 CALL 1050
מכירת 40 PUT 950

התאמתי הכל ב-20 נקודות למעלה- לפי פתיחת השוק היום
2 הפקודות הראשונות ביחס 2:3 לטובת ה-CALL
2 הפקודות האחרונות ביחס 1:4 לעומת 2 הראשונות

האם זו אכן הייתה הכוונה?
אודה לתשובה מהירה שאם לא כן , אתקן את הפוזיציה בהתאם.

נראה לי שהכוונה היתה ל:
נמכור פוט 960 1
נמכור קול 980 1
נקנה קול 1000 1
נמכור קול 1030 12
נמכור פוט 930 8


בטחונות 90,000!!

אלה המספרים עפ"י מדד 970:
כתיבת PUT 960
כתיבת CALL 980
רכישת CALL 1000 (שימו לב כבר גידור מקסימאלי בקול 2000 ש"ח ברוטו).
כתיבת 3 יחידות CALL 1030
כתיבת 2 יחידות 930 PUT

המשפט הלא ברור באסטרטגיה:היחס בין השוקת המצומצמת והקניה החשופה לשוקת הרחבה הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).
כוונתי היתה שאין מקום להכפיל את האסטרטגיה של האוכף והקניה החשופה אלא לפעול רק בשוליים במידה ויש כסף פנוי עד 4 פעמים לפני הכפלה נוספת. מסכים שהניסוח לא היה מוצלח במיוחד ולהבא אקפיד יותר. המצב נוצר בשל החשש שהשחקנים ימשיכו לטלטל את השוק כבשבוע שעבר ואף ציינתי זאת בהערכות ובצורך בהגנה ממצב ירידות. בחישוב גס האסטרטגיה מגינה ממצב 930 - ועד 1030 בשל תקבות גבוה כתוצאה מהמכירות. נמתין להמשך השבוע לראות התפתחויות ואעדכן כמובן במידת הצורך.

כן, אחרי שאתמול סידרו לנו הפתעה במעו"ף והפכו אותו upside down מ-989 ל-957 ולא היו הרבה רגעי חסד לניצול האסטרטגיה ,אז אולי, אם אסיה ואירופה יפתחו חיובי ואנחנו נושפע באותו כיוון ,לדעתי אפשר יהיה בצהריים ליישם את האסטרטגיה הזו שוב.

שחקן תודה רבה על ההבהרה

כתבתי אוכף 950 עם הגנות של 910 ו-990.
סה"כ התקבול היה 3,000 ש"ח ודרישת ביטחונות של 5,000 ש"ח.
איך מתוך הנתונים האלו מחשבים רווח של 10%?
האם 5,000-3000=2000 ומתוך זה 10% כלומר 200 ש"ח(נראה לי מעט מידי לסיכון).
או 5,000+3000=8000 ומתוך זה 10% (גם כן מעט אבל נראה יותר סביר).

אשמח אם תבהירו לי את הכוונה של שחקן מעוף.

שחקן, לא הבנתי הביטוי שלך: "לפעול בשוליים במידה ויש כסף פנוי עד 4 פעמים לפני
הכפלה נוספת".
אנא הסבר. תודה.

מוטנה-
הכוונה שלפני שאתה כותב שוב את כל האסטרטגיה,אם ברצונך לעשות אותה מס פעמים, תגדיל את הכתיבות ב שוקת החיצונית לפי 4 ורק אח"כ תבצע עוד אסטרטגיה אם תוכל

חנן,
תודה ---- הבנתי.

ל-dbn,

אם הבנתי נכון את השחקן, אז בדוגמא שלך הרווח מחושב על פי 10% של 3000 - 5000 שזה 200 ש"ח. מה שצריך להבין פה שבד"כ השחקן מציע אסטרטגיות מאוד קצרות טווח, ולכן הוא גם לא משתמש בהגנות על פי רוב - רק בקניית call או put בנקודות האפשריות לפריצה. לכן ה-10% הוא בעצם הרבה יותר. כי למשל בדוגמא שלך עבור האוכף בלבד, אתה צריך הרבה יותר מ-5000 ש"ח בטחונות - נניח 20000 ש"ח. ואז ה-10% הוא הרבה מאוד:
10% * (3000 - 20000) = 1700 צפי לרווח.

אינני מתיימר לתת דעה בעד או נגד הגנות ובוודאי שלא על ההצעות של השחקן. רק ניסיתי להסביר את מה שהבנתי. חברים אחרים יתקנו אותי אם אני טועה.

בהצלחה!

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי שחקן מעוף

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והשיגה את יעד ה 10% רווח שבועי, בשלושה ימי מסחר. האסטרטגיה התבססה על בחירת כיוון דשדוש-ירידות, בהתאם לסנטימנט ששרר ומצא את ביטויו בפרמטרים המתמטיים.
השבוע בטרם בחירת אסטרטגיה עלינו לזכור כי וולסטריט תשוב למסחר רק בשלישי מה שישאיר את הסנטימנט כפקטור המרכזי בתמונה. כהמשך לכך, אירופה ואסיה יגיבו רק בשני, ולכן סה"כ צפויה אוירה חיובית בסיכום שני ימי המסחר הקרובים.

אני מניח שהפתיחה תהא ירוקה ולכן האסטרטגיה תכוון לדשדוש – עליות, כשניתן מקום גם לירידות קלות. דשדוש - עליות משום שאיני בטוח עד כמה המדד יוסיף לעלות לאחר הפתיחה בראשון, כשמלכתחילה מחירי הביצוע יהיו בפתיחה חיובית. אין הדבר אומר כי בסיכום שבועי בהכרח התשואה תהא חיובית, אך המטרה שהדבר לא יהיה מעניינינו היות ואנו נממש עם ההגעה ליעד.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# התטא עלתה בצורה נאה היות ואנו בחודש מקוצר.
# יחס P/C גם השבוע אינו מלמד דבר והיחס קרוב מאוד ל 1.
# סטיות התקן הגבוהות יתמתנו במהלך השבוע.
# סטיות התקן הגבוהות מובילות למחירים יחסית יקרים גם של אופציות רחוקות מהכסף – ננצל זאת לכתיבה.
# כתיבות השחקנים היא אוכף על מדד 980 – אע"פ שסביר שנראה עליות חדות, נשאף להגן על עצמנו במקרה ירידות קלות.
# במקרה עליות חדות המדד יתקל ברמת ה 1000 שגם צפויה לצנן מעט את העליות.

הסנטימנט בסופ"ש הינו חיובי והוא צפוי להקרין על אסיה ואירופה שבהיעדר חוזים, צפויות להקרין גם על ישראל ברמה זו או אחרת.

האסטרטגיה המוצעת היא טרם הפתיחה עפ"י מדד 970. יש לערוך התאמות כנדרש.

נכתוב שוקת מצומצמת על מדד 970 (על הסטרייק במועד הפתיחה):
נכתוב CALL 980.
נכתוב PUT 960

נרכוש לשם צמצום בטחונות וספקולציה:
CALL 1000

נכתוב שוקת רחבה מעוותת ואי-סימטרית:
נכתוב CALL 1030
נכתוב PUT 930

היחס בין הcall ל put הוא 3:2 לטובת הcall. לכאורה הדבר מנוגד לשוק עולה אך מכיוון שברור שהפתיחה תהא ירוקה ביותר המחירים על הקולים יהיו מנופחים ונשאף לנצל זאת, מה גם שכתיבות השחקנים "יגנו" על כך.

היחס בין השוקת המצומצמת והקניה החשופה לשוקת הרחבה הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).

המטרה בריבוי הכתיבות הוא מעבר לבחירת שוק מדשדש בשחיקה שתיגזר מההנחה שסטיות התקן ירדו פלאים בימים הקרובים.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

---

איך מחשבים 10%

שחקן כתב איך מחשבים עשר אחוז כדלהלן

מבחינת חישוב רווח 10%:

הכנסה מכתיבות פחות עלות של קניות בתוספת בטחונות. מזה 10%.

לצורך הדוגמא, אם כתבתי קול 880 במחיר 500 ש"ח, בטחון 4000 ש"ח, הרי
שסה"כ אני נמצא כעת על 3500 ש"ח ואממש כשהקול יגיע ל 150 ש"ח (10%).


הנה הקישור להסבר

viewtopic.php?f=76&t=1453&p=4466&hilit=%D7%94%D7%9 B%D7%A0%D7%A1%D7%94+%D7%9E%D7%9B%D7%AA%D7%99%D7%91 %D7%95%D7%AA#p4466

כן, זה נראה הגיוני לממש כשהקול יגיע ל 350
והרווח יהיה 150 (=500-350)

ל-qjol ונמרוד,

אני הבנתי אותו כך:
1. עלות פרמיה מיידית שמושקע = סה"כ קניות - סה"כ מכירות
[center:30zof9br]Cost = Bought - Sold[/center:30zof9br]
2. או בכיוון ההפוך: הפרמיה שמקבל המשקיע באופן מיידי = סה"כ מכירות - סה"כ קניות
[center:30zof9br]Revenue = -Cost = Sold - Bought[/center:30zof9br]
3. סך ההשקעות = בטחונות + עלות
[center:30zof9br]Investment = Securities + Cost[/center:30zof9br]

לכן הדוגמא שלו נכונה:
בטחונות = 4000
מכירות = 500
קניות = 0
עלות = 500 - 0 = 500-
השקעה = (500-) + 4000 = 3500
רווח רצוי = 3500 * 10% = 350
מחיר רצוי לרווח הרצוי = 350 - 500 = 150.
פשוט, לא? :)

בהצלחה,
ארז

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי qjol

איך מחשבים 10%

שחקן כתב איך מחשבים עשר אחוז כדלהלן

מבחינת חישוב רווח 10%:

הכנסה מכתיבות פחות עלות של קניות בתוספת בטחונות. מזה 10%.

לצורך הדוגמא, אם כתבתי קול 880 במחיר 500 ש"ח, בטחון 4000 ש"ח, הרי
שסה"כ אני נמצא כעת על 3500 ש"ח ואממש כשהקול יגיע ל 150 ש"ח (10%).

(לדעתי טעות צריך להיות 350 ש"ח ונדמה לי גם
שהוא תיקן את זה איפה שהוא QJOL)

הנה הקישור להסבר

viewtopic.php?f=76&t=1453&p=4466&hilit=%D7%94%D7%9 B%D7%A0%D7%A1%D7%94+%D7%9E%D7%9B%D7%AA%D7%99%D7%91 %D7%95%D7%AA#p4466

---

כאשר הקול הכתוב יגיע לשווי של 150, אזי הרווח יהיה 350 שזה
10% !!!! :d

הפוזיציה המוצעת מסוכנת במיוחד שחלק מהאנשים שיאמצו אותה לא כל כך שולטים בחומר.זוהי פוזיציה שבתנודה חדה של השוק במיוחד כלפי מטה תגרום להם נזק לא נעים ומסופקני אם ידעו מה לעשות במקרה כזה.עדיף לכם לאמץ פוזיציות עם הפסד מוגבל.

מהם הבטחונות ואיך מחושבים