עדכונים אחרונים

פחות מעשר שעות לפני הדדליין, ולאחר המרד הרפובליקני, אישר בית הנבחרים ברוב גדול הצעה לתקציב זמני לחודש וחצי - שלא כוללת סיוע אמריקני לאוקראינה. הסנאט עדיין צריך לאשר את ההצעה, ועל הנשיא ביידן לחתום עליה
פריצת דרך תמנע כנראה את השבתת הממשל האמריקני: פחות מעשר שעות לפני הדדליין, אישר הערב (שבת) בית הנבחרים האמריקני הצעת תקציב זמנית, שנועדה למנוע את השבתת הממשל הפדרלי המתוכננת. ההצעה לא כוללת סיוע לאוקראינה.

החוק הזמני ל-45 יום הועלה על ידי יו"ר בית הנבחרים, המנהיג הרפובליקני קווין מקארתי, אחרי מרד - בעידודו של הנשיא לשעבר דונלד טראמפ - של הרפובליקנים השולטים בבית הנבחרים. שני שלישים מחברי בית הנבחרים היו צריכים לתמוך בחוק עקב העברתו בהליך מהיר במיוחד - ובסופו של דבר הוא אושר ברוב של 335 מול 91.
...

בדומה לאוגוסט וספטמבר, גם חודש אוקטובר נתפס כחודש חלש בקרב המשקיעים • השנה, הזינוק במחירי הנפט שצפוי לייצר לחצים אינפלציוניים וחשש להעלאות ריבית נוספות מתדלק את חששות המשקיעים לביצועים חלשים בשוק המניות • האם גם השנה אוקטובר ירשום תשואות שליליות?

בדומה לחודשי אוגוסט וספטמבר שנחשבים לחודשים חלשים בשוק המניות האמריקאי, גם לאוקטובר אין שם טוב בשוק. למעשה, בקרב משקיעים רבים, הוא בעיקר מעורר חרדה.
והשנה קשה במיוחד להתווכח איתם. האינפלציה ומחירי הנפט שמאיימים לתדלק אותה מחדש, לצד הריבית הגבוהה עם חשש להעלאות נוספות, שאליהן מצטרף גם הזינוק בתשואות האג"ח של ממשלת ארה"ב לשיאים שלא נראו מאז 2007. במקביל, הדאו ג'ונס סיכם השבוע את היום הגרוע ביותר מאז חודש מרץ, והאפשרות שארה"ב נמצאת בישורת האחרונה בדרך לסגירה ממשלתית ב-1 באוקטובר- שולחים את המשקיעים עם חששות כבדים לתוך חודש אוקטובר שסובל ממוניטין רע.
...

אף שהתחזיות האחרונות של הבנק הפדרלי מצביעות על כך שהעלאות הריבית בארה"ב קרובות לסיומן, מנכ"ל ג'יי.פי מורגן צ'ייס מזהיר מפני תרחיש שבו הריבית תגיע ל-7% ואומר כי העולם לא מוכן לכך

"אני לא בטוח שהעולם מוכן לתרחיש הגרוע ביותר שבו ריבית הבנק הפדרלי בארה"ב תגיע ל-7% בשילוב עם סטגפלציה" - כך אמר ג'יימי דיימון, מנכ"ל ג'יי.פי מורגן צ'ייס, בריאיון ל"טיימס אוף אינדיה". "אם יהיו לבורסות בארה"ב מחזורי מסחר נמוכים יותר וריביות גבוהות יותר, יהיה לחץ במערכת", אמר דיימון בעת ביקורו במומבאי, הודו, בה נערכה פסגת משקיעים של ג'יי.פי מורגן. "וורן באפט אומר שמגלים מי שוחה עירום כשהגאות נרגעת והמים שוקטים. זו תהיה הגאות שנרגעת", אמר.


דיימון, שאמר בעבר כי ייתכן שהבנק הפדרלי יידרש להעלות את הריבית עוד יותר כדי להילחם באינפלציה, הוסיף כי הקפיצה מ-5% ל-7% תכאב יותר לכלכלה מאשר המעבר מ-3% ל-5%. אמירותיו מנוגדות לתפיסה הרווחת כי הבנק הפדרלי מתקרב לסיומו של סבב העלאות הריבית - בו עלתה הריבית ב-5.25 נקודות האחוז בסך הכל - ל-5.5%, הרמה הגבוהה ביותר זה 22 שנה. קובעי המדיניות בארה"ב אותתו כי הריבית תישאר גבוהה לזמן רב יותר כדי להתמודד עם האינפלציה, אך אנליסטים מהמרים על קיצוצים שיחלו כבר בשנה הבאה.
...

השבוע החולף היה בסימן המשך היציבות במדדים אבל הדברים רלונטים רק לשוק המניות. לאחר מספר נתוני מאקרו קיבלנו תנועה במטח, באגח, בויקס ולמעשה בכל פרמטר שהוא. בעוד שבת"א ניתן להבין את הדשדוש בשל קיזוז ירידה במניות עם עליה בדולר, הרי שבוול סטריט הדברים שונים: ציינו כבר כי הסכנה היא הנפט אותו אנו רואים מזנק ל 90$ וכעת יש בכך להוביל לאינפלציה נוספת של 0.3 ביחס לצפי (גם בישראל כמובן). זה לבדו מבטיח העלאת ריבית נוספת הן בארה"ב והן בישראל אבל המשקיעים משום מה מתעלמים מהעניין. הבעיה הקשה יותר היא שאם סימנו 90 כמטרה ראשונה כעת אנו רואים גם 95 כיעד ולמעשה לאחר שעברנו משורט עם זיהוי סימנים ראשונים לעליה לניטרלי נדמה, על אף מחירה הגבוה של חבית, כי יעד 95 כמעט ודאי והשאיפה היא ל 100 $/חבית.
האגח האמריקני רואה זאת – תשואה של 4.35 סוגרת כל אפשרות לוול סטריט להתקדם. תמחור הסיכון כעת עולה והויקס מתחיל לאט לטפס. זו לא תנועה אלימה מטה ולא הפתעה אבל אנו כבר רואים לפתע ימים עם ירידה של 1% וכעת הדברים יקבלנו דחיפה אדומה נוספת. במספרים, 4,400 הוא ענין של זמן ולהערכתנו ימים בודדים. ...