ולרי.ס.

מכירים את הקפ"מ? אם לא כנראה מישהו באיגוד הבנקים עשה עבודה טובה. לפניכם אחת מהיוזמות החשובות ביותר שהיו בשנים האחרונות להכנסת תחרותיות בתחום הפקדונות בבנקים. יוזמה ששווה לכם ישירות לכיס כחצי מיליארד ש"ח בשנה. כל זה עומד להיות מוכרע בכנסת בתוך פחות מחודש. למה לא שמענו על זה?

אין מי שהיום לא מתלבט מה לעשות עם הכסף. הבנקים מצידם מציעים לנו ריביות אפסיות על הפלוס ומנדבים לנו כמה שקלים ריבית עליו בסוף כל שנה. בדיוק בנקודה זו נכנסה הרשות לנירות ערך שרוצה להרים רפורמה בה פקידי הבנק יחויבו להציע ללקוחות אלטרנטיבת חיסכון בשם קפ"מ. מזה קפ"מ?
מדובר בקרן שתוצע לנו על ידי כל פקיד בנק בנוסף לפקדון הרגיל. כיום לפקיד הבנק ,שאינו יועץ השקעות, מותר להציע לנו לשים את כספנו רק בפקדונות. הקרן תשקיע רק בפיקדונות בנקאיים ובמק"מ שמנפיק בנק ישראל. במילים אחרות הסיכון שלנו יהיה אותו הסיכון שיש לנו בפקדונות בנקאיים כיום ,רק שהפעם נקבל על ההשקעה הזו ריבית גבוהה הרבה יותר .הרעיון מאחורי הקרן הוא שבמקום שנבוא כבודדים חסרי כוח להתמקח עם הבנק על הריבית על הפקדונות שלנו, הקרן תאגד את לקוחות הבנקים תחת ישות אחת ענקית שתוכל להשיג ריביות גבוהות משמעותית הרבה יותר ביחס למה שאנחנו מקבלים היום כבודדים.

ממה לפיכך הבנקים חוששים?
החשש ברור, שאנשים יעזבו את הפקדונות המסורתיים בבנקים וישקיעו את כספם בקפ"מ. במקרה כזה הבנקים יצטרכו להשקיע יותר במתן ריביות על פקדונות וכפועל יוצא להרויח פחות .לפי ההערכות הכנסותיהם ירדו במקרה זה בכחצי מיליארד ש"ח בשנה , שיעברו ישירות לציבור המפקידים. אבל אל חשש, לתת ריביות גבוהות יותר זה בכלל לא בלקסיקון של הבנקים. או במילים אחרות למה לתת ריבית גבוהה אם אפשר לאיים על להפיל את כל המשק?
themarker מפרסם היום נייר עמדה של איגוד הבנקים בנושא. אגב, אם תצליחו למצא את הכתבה קבורה אי שם במדור בתוך מדור באתר ,תזכו להיות יקירי הבלוג (ותודה ליקיר הערני ששלח לי את הפרסום הזה). בנייר, איגוד הבנקים מודיע ,מזהיר,מאיים ומפחיד אותנו ,שמהלך שבו רוב הפקדונות ירוכזו תחת מקום אחד יגדיל את סיכוני נזילות הבנק לפי באזל 3 ואז הבנק יצטרך להפנות יותר משאבים שאמורים היו להיות לצרכי אשראי לצורך הגברת הנזילות. ופה בעצם הבנקים מאיימים: במקרה כזה הרי המשק יכנס למשבר אשראי גדול, סיוטה הגדול של כל מדינה. ולא רק שכן, איגוד הבנקים מתריע כי ברגע שרוב הכסף של לקוחות הבנקים יהיו מרוכזים בקרן אחת , במקום המצב היום בו הם פרוסים על הרבה פקדונות ,זה יגביר את הסכנה ליציבות המערכת. מסתבר שיש מצבים שהריכוזיות כן מפריעה לבנקים.


ומה לגבי הקטנת סיכוני הנזילות של הבנקים על ידי מתן ריבית אטרקטיבית על פיקדונות בצורה כזו שלקוחות הפרטיים יעדיפו להפקיד את כספם בפיקדונות הבנקאיים הרגילים ולא בקרן? פה הצחקתם את הבנקים -זה אפילו לא מופיע בדו"ח כי הרי למה צריך להגביר את התחרות אם בתור המונופול על ייצור הכסף במדינה הם יכולים להשבית את כל המשק רק אם יקטינו את כמות האשראי? הרי חברת חשמל והנמלים יראו מול איום זה פתאם כמו איום של רוגטקה מול נושאת מטוסים.

הרשות לניירות ערך מבקשת להביא את המהלך להליכי חקיקה בכנסת בשבועות הקרובים. הסיכוי שהוא יתקבל כמו שהוא ,הם בערך כמו הסיכויים שעפר שלח יעלה בדף הפיסבוק שלו את השיחה שלכאורה היתה לו בסופש לפני שבועיים עם אותו אדם או מספר אנשים שגרם/גרמו לו לשנות את החוק נגד הריכוזיות של הבנקים לטובת הבנקים. מי ערב לכך שגם הפעם לא יפגשו איתו לאותה שיחה בסגנון של "לא חבל?...יש לך פרצוף יפה (או במקרה זה: יש לך משרה יפה)"


אנחנו בכל מקרה עוקבים... אולי יהיה נס.


לקישור לכתבה עם נייר העמדה של איגוד הבנקים -לחצו כאן


כלכלה אמיתי