כן אבל יש הצעה טובה יותר בצורת תשלום מזומן כנגד נכסי החברה.
מדובר בסכום די גבוה (30 ומשהו מיליון יורו), אך הוא עצמו לא רלוונטי שכן על פי החלטת בית המשפט מכול סכום שיכנס לחברה סכום התחלתי ימסר לפרעון האגח.
אינני זוכר בדיוק את הסכום, זה משהו כמו 10 או 12 מליון יורו. כך שגם אם ניקח את הרף התחתון מדובר על כמעט 50 מליון ש"ח שיתחלקו על קצת פחות מ- 97.3 מליון ניירות.
כך שההצעה מלכתחילה מגוחכת ולאור החישוב שנעשה (אני לא בדקתי את הנתונים אך בהחלט סביר להניח כי הנייר יסחר מתחת למחיר ההנפקה בגלל הצורך בתשואה גבוהה יותר מהקופון) - אינני מבין למה יש תמיכה מראש של יותר מ-30% מהמחזיקים בנייר - הרי מדובר בעסקה שאינה משתלמת למחזיקי האגח...
יש פה ריח רע מאוד של יד רוחצת יד שכן ברור שהסכמה מראש של אותם 30%+ הינה מקרב המוסדיים (שכן לא סביר שארקו פנתה למשקיעים פרטיים קטנים בנושא) - ולכן יש לבחון אם אין ניגוד אינטרסים והחזקות צולבות של אותם גופים בארקו או במסועפים שלה.
פשוט מדינת חלם!
הגב עם ציטוט