קניית אופציות רחוקות מהכסף

[raistlin26]

האם בסטייה כ"כ נמוכה יש היגיון בדבר ? כלומר לקנות אופציות רחוקות מאוד מהכסף, וכאשר הסטייה תעלה נוכל לכתוב עם הגנות זולות יחסית... למשל קולים בסביבות 1240 - 1260, פוטים סביבות 940 - 920

[red-r]

ואם היא לא תעלה?

[gomer]

מסכים עם ריקי. זה הימור שתהיה תנועה חדה שתעלה את הסטייה. אגב צריך לזכור שלרוב סטייה עולה בירידות כך שקניית קולים כל כך רחוקים לא תניב לך שום דבר, להיפך, הן יימחקו מהר.
אם אכן יש ירידות, אז ההימור שעשית אולי הצליח רק בצד בפוטים.
טיבן של אופציות ממש רחוקות להשחק די מהר בתחילת חודש.
אם אתה צופה תנודות במדד יש אסט' אחרות שניתן לבצע (קניית שוקת, קניית מרווחים וכו').

[sun99]

זה לא רעיון כל כך רע.

הביצוע קשה, בעקר פסכולוגית.

רוב הסיכויים שהכסף ימחק.

מצד שני, מדובר, בסכום "נמוך", שכמעט בטוח ימחק.

לעומת זאת במקרה של תנודה גדולה, הרווח יהיה גדול, גדול מאוד.

על כן נשאלת השאלה, האם אתה מוכן להפרד "כמעט בטוח" ממעט כסף, למען סיכוי קטן להרויח המון כסף.

אגב כמו תמיד יש דרך ביניים.

פשוט קנה מרווח של 30 ש"ח בתחילת חודש

ואני יכול "להבטיח" לך בסבירות מאוד גדולה שאותו המרווח יקפוץ לכל הפחות כפול 2 מתי שהוא במהלך החודש.

ואם התנודתיות באמת תזנק אז המרווח יקפוץ בלא פחות מפי חמש במהלך החודש.

אבל, מצד שני, הסבירות הגדולה ביותר הינה להפסיד את אותו המרווח הראשוני של 30 ש,ח.

וכן יש לא מעט סיכויים או שתממש את המרווח מוקדם מדי-ז.א שיהיה שווה 60 ש"ח ואז באמת "יקרה" הלא צפוי ותך מעט ימי מסחר הוא כבר יהיה שווה 500 ש"ח, התוצאה תהיה תיסכול מאוד גדול שפספת את הרווח.

לעומת זאת יש סיכוי לא קטן שהמרווח יתנפח לו ובטרם תממש אותו הוא יתכווץ לו, כאילו כלום וגם אז יופיע התסכול.

בהצלחה.

[דמי כיס]

קונים היו מעדיפים שטתא לא הייתה קיימת. לכן, אם כבר בקניות עסקינן:
-תמיד כדאי לקנות על הסטרייק מאשר רחוק. ואפילו קצת בתוך הכסף.
-תמיד כדאי לקנות של חודש הבא ולא של חודש נוכחי (בכפוף לסחירות).

[raistlin26]

לגבי שוקת רחבה, האם זאת אסטרטגיה כדאית לקנות אופציות לחודש הזה ולמכור לחודש הבא, האם מבחינת סיכון / סיכוי זה משתלם והאם נוח לתקן במקרה של עלייה / ירידה חדה ? למשל:

למכור C 1240 SEP ב 195 ש"ח
לקנות C 1220 OCT ב 20 ש"ח

לקנות P 940 SEP ב 178 ש"ח
למכור P 950 OCT ב 48 ש"ח

< מחירים של סוף יום לכן לא כ"כ נכונים אבל בכל זאת... >

[גיל (רעננה)]

לגבי שוקת רחבה, האם זאת אסטרטגיה כדאית לקנות אופציות לחודש הזה ולמכור לחודש הבא, האם מבחינת סיכון / סיכוי זה משתלם והאם נוח לתקן במקרה של עלייה / ירידה חדה ? למשל:

למכור C 1240 SEP ב 195 ש"ח
לקנות C 1220 OCT ב 20 ש"ח

לקנות P 940 SEP ב 178 ש"ח
למכור P 950 OCT ב 48 ש"ח

< מחירים של סוף יום לכן לא כ"כ נכונים אבל בכל זאת... >

מה שרשמת נראה לא בכיוון.
1. לא ייתכן אופציות של חודש רחוק (אוק' רחוק מספט') זולות יותר מאופציות של חודש קרוב
2. לא ייתכן אופציות קרובות יותר למדד זולות יותר מאופציות רחוקות (1220 קרוב יותר מ- 1240, וכנ"ל בפוטים)
את הנ"ל ניתן לייחס לחוסר סחירות באופציות של אוקט' ואולי גם לעיוותים במחירי הסגירה.

בשעות מסחר פעילות לא יתקבלו הפרשים "הפוכים" כאלו, ואם בכל זאת ומדי פעם, אזי למשך שניות ספורות עד אשר ה"מכונות" או מחשבי ה"אלגוטריידינג" קוטפים את הארביטראז' הזה.

באופן כללי, לא כדאי לקנות לחודש קרוב ולכתוב לחודש רחוק, אם כבר אז כדאי הפוך, מכיוון ששחיקת האופציות לחודש הקרוב גדולה יותר מאלו לחודש הרחוק.

אבל שום דבר לא כדאי לעשות לפני שמבינים היטב את התחום שנקרא אופציות מעו"ף, אחרת מרבית הסיכוי שגם אילו תעשה את מה שנכון (הגיונית, מסחרית) תצא בסופו של דבר מופסד.
מהסיבה הפשוטה, כי את מה ששאלת , ואת התשובות שקיבלת, מרבית הפעילים המנוסים יותר, יודעים כבר מזמן, ומכיוון שהאופציות הינן משחק סכום "0", אתה יכול להיות כמעט בטוח שבצורה זו או אחרת לא תוכל להרוויח לאורך זמן ללא ידע מעמיק.

[arielmbg]

גיל מרעננה צודק לחלוטין
להתעסק באופ' רק לאחר לימוד רב,
שבוע טוב לכולם
דוד אריאל
ירושלים