שאלה לגבי תטא

[גיל (רעננה)]

בש"ח תטא של אופציות בכסף גדולה יותר
באחוזים (ממחיר האופציה) תטא של אופציות רחוקות מהכסף גדולה יותר ולכן שחיקתם גדולה יותר באחוזים - ותשואות מודדים באחוזים

תודה אפי, אם כך איך אתה מסביר את הנתונים שהבאתי למעלה?

עוד שלוש סיבות להבדלים שלכאורה אינם מסתדרים:
1. השימוש במחירי סוף יום אינו מדוייק כל כך באופציות, עדיף להשוות מחירים כמה דקות לסגירה.
וככל שמתרחקים מהכסף, יכולים להתקבל עיוותים במחירים שמופיעים כמחירי סגירה (ואגב, שום מסחר לא מבוצע במחירים אלו, אפילו לא עסקה אחרונה)
2. השינוי באחוזים מתייחס למחיר הבסיס (כלומר סגירת יום קודם), ואם יום קודם המחיר בסגירה לא היה מדוייק, וגם היום בסגירה לא מדוייק, בהחלק מהמקרים תיתכן סטיה מהמחיר המדוייק בשני אופציות, שתהיה בכיוונים מנוגדים.
3. באופציות רחוקות מהכסף, הבדלי הנגזרות הולכים וקטנים, ומנגד סטיית התקן הולכת וגדלה, כך שיתכן עיוות הולך וגדל מול מודל B&S התיאורטי