קניית שוקת או אוכף בשוק תנודתי

[yardents]

זהו שירשור הממשיך דיון שהתחיל תחת שירשור האסט' של שחקן מתאריך ה-6 ביוני.

[yardents]

גיל,
כדי לקצר את ההסברים המילוליים הנה דוגמא לאסט' המוצעת לפי מדד של 1075:
קנייה 1070P
קנייה 1080C
מכירה 1060P
מכירה 1090C
קנייה 1130C
מכירה 1120C
קנייה 950P
מכירה 960P
אשמח להתייחסות.
תודה
ירדן

[גיל (רעננה)]

הי ירדן,

צירפתי מחירים (סבירים ולפי סוף יום), מדד 1080

גיל,
כדי לקצר את ההסברים המילוליים הנה דוגמא לאסט' המוצעת לפי מדד של 1075:
קנייה 1070P
1880 ש"ח
קנייה 1080C
2120 ש"ח
מכירה 1060P
1500 ש"ח
מכירה 1090C
1630 ש"ח
סה"כ עלות השוקת המוגנת 878 ש"ח, מקסימום הפסד 878 ש"ח - רווח מקסימלי 122 ש"ח
קנייה 1130C
350 ש"ח
מכירה 1120C
560 ש"ח
קנייה 950P
80 ש"ח
מכירה 960P
110 ש"ח
סה"כ תקבול משוקת כתובה 232 ש"ח, הפסד מקסימלי 768 ש"ח, רווח מקס' 232 ש"ח
כלומר - מצב לפקיעה רווח מקסימלי : 122+232=354 ש"ח, הפסד מקסימלי 646 ש"ח
לפי אמות המידה של חישוב תשואה מתוך סה"כ סיכון - הרי לך תשואה בהחלט נאה של מקסימום 354/646 = 54% , ומנגד, ע"מ להשיג תשואה של 10% די באם תסגור את כל האסטרטגיה לאחר רווח של 65 ש"ח + 16 ש"ח עבור עמלות (מכיוון שלא ממתינים לפקיעה אלא קונים ומוכרים פעם נוספת את כל האופציות), כלומר 81 ש"ח ברוטו .
לצערי איני יכול לחשב מה הסיכוי להגיע תוך שבוע ל-10% תשואה, או כיצד תתפתח האסטרטגיה בתרחישים שונים ע"פ הזמן / המדד, אבל אולי שווה להריץ סט בודד למשך חודש , ואם יוצא טוב, לחודש נוסף ע"מ לקבל תמונה מלאה יותר של יחסי הסיכוי/סיכון עבור חודש שלם, ואז לנסות גם להסיק מסקנות לגביהאשמח להתייחסות.
תודה
ירדן

[גיל (רעננה)]

במחשבה נוספת, אם איני טועה
(ויש לא מעט סיכוי לטעות כי אני מותש לאחר יום שלם של מאבק במכונות האלגו, לחודש יולי)
האסטרטגיה שהצעת זה בעצם קניה של שני קונדורים רחבים, מוטים ירידות:
1. קונדור פוטים מ 1070 עד 950
2. קונדור קולים מ 1080 עד 1130

ולצורך השוואה אנסה לתמחר כיסוי כל הטווח מ- 950 עד 1130 בשני קונדורים, או כיסוי אותה כמות סטרייקים אך עם רצף מלא (ללא אזור הפסד באמצע):
א. קונדור פוטים מ- 1080 עד 950 + קונדור קולים מ- 1070 עד 1130 = 756 ש"ח עלות
ב. קונדור פוטים מ- 1080 עד 960 + קונדור קולים מ- 1070 עד 1120 = 686 ש"ח עלות

מסקנות,
1. לדעתי, עם כבר אז לבחור באפשרות ב' , אולי להזיז את כל האסטרטגיה בשני סטרייקים למעלה, נגיד כיסוי של הטווח מ- 980 עד 1140 , אמור לעלות בין 670 ל- 690 ש"ח ויש לך רווח של 310-330 ש"ח בכל הטווח מ- 990 עד 1130 ונקודות איזון ב- 987 ו- 1133.
2. לא הייתי משאיר אזור פתוח להפסדים בין שני הקונדורים, אף פעם אי אפשר לדעת באם בסופו של דבר מרוב תיזוזים למעלה ולמטה, לא תהיה פקיעה דווקא באמצע, באזור שלא מכוסה.
3. הקונדור זה סוג של אסטרטגיה שערכה עולה בצורה חדה בשבוע הפקיעה (כל עוד המדד בתוך הקונדור) אבל עד אז ערכה בקושי זז.

[dfrog]

גיל,
תוכל לשתף בבקשה, מה קנית/כתבת ליולי?

בתודה,
דן

[גיל (רעננה)]

גיל,
תוכל לשתף בבקשה, מה קנית/כתבת ליולי?

בתודה,
דן

בוקר טוב דן,

איני חושב שהפעולות שלי לחודש יולי רלוונטיות למישהו אחר חוץ ממני.
בהכללה, מדובר בגילגול פוזיציות, או חלק מפוזיציות שאני עושה בשלבים, ואם להיות יותר ספציפיים, מדובר בגילגול רגליים של שקתות רחבות (מוגנות).

תיזמון הפעולות תלוי בעיקר ב- מה שהשוק מאפשר (ענייני סחירות, סטרייקים שנפתחים למסחר) + חישובי יווניות (המשליכות על יחס הסיכוי/סיכון)
בכל מקרה, זה רק חלק מהפעילות, בשום אופן לא "Stand alone".
עבור מי שמבצע רק כתיבת שקתות, החישובים שלי כלל אינם רלוונטיים, מכיוון שכשאני מחשב יווניות זה נעשה עבור כלל הסופרפוזיציה.

[dfrog]

תודה גיל!
אגב אני תמיד נהנה לקרוא את התגובות המפורטות ואת ההסברים שלך!