שאלה לשחקן מעוף מהקורס האחרון

[david15]

שלום לשחקן
אם זה לא המקום, אנא יידע אותי היכן אני יכול לשאול על דברים שנשארו לא ברורים לגמרי מהקורס?

שאלתי:
אני רוצה לגדר תיק של 800,000 ש"ח שמושקעים כרגע בתעודת סל שורט פי 3 יומי.

על פי נוסחת אלוף יוצא לי

=2400000*1100/1150*(25/10-1) לחלק ל-100 = 34434

א. לקחתי את המדד הפסימי למעלה בגלל שאני בשורט.
ב. הכפלתי את ה800K פי 3 כי אני ממונף

קונה 9 C1070 מחיר כל אופציה 3800 ש"ח סה"כ 34200 ש"ח
כותב 78 P1020 מחיר כל אופציה 435 ש"ח סה"כ 33930 ש"ח

בתודה מראש

[david15]

משהו לא מסתדר לי.

אם המדד ירד נאמר ל-1010 בערך 1% מתחת לפוטים שמכרתי ב-1020
היות ומכרתי 78 יחידות אצטרך לשלם 78 אלף ש"ח.
הרווח בשורט היה אמור לכסות זאת בערך~.
בירידה של 1% בממונף אני מקבל 3% על בערך 900 (כי עד שם הרווחתי) יוצא שבין 1020 לבין 1010 אני מרויח 27 אלף וצריך לשלם 78 אלף.
יוצא שאני לא מגודר!!!
האם התבלבלתי בחישוב?
היכן הטעות שלי?

[גיל (רעננה)]

משהו לא מסתדר לי.

אם המדד ירד נאמר ל-1010 בערך 1% מתחת לפוטים שמכרתי ב-1020
היות ומכרתי 78 יחידות אצטרך לשלם 78 אלף ש"ח.
הרווח בשורט היה אמור לכסות זאת בערך~.
בירידה של 1% בממונף אני מקבל 3% על בערך 900 (כי עד שם הרווחתי) יוצא שבין 1020 לבין 1010 אני מרויח 27 אלף וצריך לשלם 78 אלף.
יוצא שאני לא מגודר!!!
האם התבלבלתי בחישוב?
היכן הטעות שלי?

גם לי ממש לא מסתדר:
נניח לצורך החישוב שהמדד = 1070 נקודות, כלומר 107,000 ש"ח = יחידת מדד שלמה.
800 אלף חלקי 107 אלף כפול 3 = 22.4 מדדים (בשורט)

לפי כמות הקולים שקנית (9) זה די רחוק מלתת הגנה מלאה על תעודות השורט, רק באם המדד יעלה בהרבה אחוזים ויעשה זאת במנות יומיות , היכן שהוא (במדד גבוה) תיווצר הגנה מלאה (בגלל שתעודות השורט יילכו ויפסידו פחות ופחות ככל שהמדד יעלה).
לפי כמות הפוטים, בהתחלה לא תיפגע, כי תעודות השורט יצברו רווחים לפני שהפוטים ייכנסו לכסף, אולם בגלל כמותם הרבה כל כך, ועל אף המינוף בשורטים, די מהר יווצר האיזון בין רווחי השורטים להפסדי הפוטים, ומשם ומטה, אלוהים ישמור איזה נזק תחטוף, אלא באם אתה בונה על ההנחה שהמדד לא יירד מ- 1020.

משהו נראה בעיני שגוי (או בהצבות, או בשימוש בנוסחה שלדעתי נועדה לשורט או לונג רגיל ולא ממונף)

[david15]

האם שחקן עונה על שאלות כאן?
או שצריך לשאול במקום אחר?

אולי מישהו אחר יודע לענות לי?

[aavv]

היי דייויד
ראשית כאן המקום להפנית שאלות לשחקן-אתה במקום הנכון
לפי הנוסחא איך היגעת למסקנה של ליקנות 9 קולים של 1070
ההגנה שלך לפי סטיה של 22.15 מדד 1080 פסימי 1150 סכום 800k כפול 3
הוא 27984 שח שווה ערך ל2 קול940 שהם פחות משווה ערך לקולים שקנית
דהיינו קול עמוק בכסף אבל יגן עליך מיפני עליות
דרך אגב מהיכן היגעת למכירת פוטים לפי הנוסחא אשמח לישמוע
אתה אמור ליקנות הגנה לא לימכור ביטוח
לפי הנתונים שלי הביטוח אמור לעלות כ3.3% מסל ההשקעה על ממונף פי3
כאשר 1:1 אמור לעלות כ1.1%
אשמח אם תיבדוק ותענה
תודה
ראה viewtopic.php?f=52&t=9269&start=10

[david15]

שלום aavv

תודה על התייחסותך ועל ההפניה לשרשור

אני עשיתי את החישוב במוצאי שבת , לפי מדד של 11100 וסטיה של 25 על כן יוצא חשבון של 34434 ש"
עד כאן זה רק שוני בהצבה.

אך משהו עקרוני בכל זאת שונה בין הצעתך לבין מה שלמדנו.
האוציה הנקנית להגנה צריכה שלא לעבור את מחיר ה-4000 ש"ח האופציות שאתה הצעת עוברות מחיר זה.

מכירת הפוטים נועדה להחזיר את ההשקעה בביטוח, הבטחונות
הם תעודת הסל עצמה.
את הפוטים יש לקנות במקום מספיק רחוק כך שישארו עד הפקיעה ולא יכנסו לתוך הכסף. ואם יכנסו, אז הרווח מתעודת הסל תכסה על
מה שצריך לשלם בגינם.
אם לא יוצא שתעודת הסל מרויחה מהעליה במדד(שורט) כמה שאני צריך לשלם , משהו לא בסדר, ועל זה הייתה שאלתי ליוסי.


תודה