1. תשואה ראלית שלילית מתייחסת אכן לציפיות האינפלציה כאשר מדובר בשחרים השקליים אך גם עבור הגלילים בעלי ההצמדה מדובר בתשואה נמוכה במיוחד ולפעמים אפילו שלילית. אם תתעקש על ממשלתיות אזי נכון לעכשיו העדיפות היא לאג"ח שקליות (שחר) במח"מ בינוני אך את המח"מ הבינוני רצוי לבנות באופן מלאכותי בכדי להימנע מהירידה בתשואה באג"חים בינוניים תוצאה של עקום תשואה בעל קעירות נמוכה כרגע, ז"א אומרת לשלב בין אג"חים במח"מ קצר ( לא יותר מכ3-4 שנים) ואג"חים במח"מ גבוה (כ-7 שנים).
כך תוכל להרוויח מחד את ידיעת הריבית באופן ברור מחד עבור קצרות ופרמיית נזילות עבור ארוכות עם ציפיה לעלייה בקעירות בעתיד ותשואה גבוהה יותר בהתאם.
2. א. כל יועץ השקעות טוב יית יעוץ איכותי לגבי קרן השתלמות.
ב. ייתכן ותוכל לקזז את הטבות המס אך האם אתה משכנע כי תדע ליצור את הפיזור טוב יותר
ממנהל השקעות שמערכת מחקר שלמה מאחוריו?




בהצלחה...






הערה - מדובר בדעתי האישית ולא המלצה