אני רוצה לגדר תיק של 400.000 ש"ח לפי הנוסחה אני צריך לקנות שני פוט 1100 ולכתוב שני קול 1070 כדאי לממן את הקניה - שניהם מחוץ לכסף( איפה טעיתי)
אני רוצה לגדר תיק של 400.000 ש"ח לפי הנוסחה אני צריך לקנות שני פוט 1100 ולכתוב שני קול 1070 כדאי לממן את הקניה - שניהם מחוץ לכסף( איפה טעיתי)
נכון לרגע זה, קול 1070 הוא בתוך הכסף. במידה ויהיו עליות, ההפסד יהיה ניכר.
No pain, no gain
איזה אסטרטגיה מומלצת לגידור של של תיק מניות 400.000 ש"ח
סלפי,פורסם במקור על ידי selfservice
לא מכיר את הנוסחה אבל , אנסח במילים פשוטות את מה שאתה כתבת:
נניח שהביצוע היה כאשר המדד היה קרוב ל- 1080 נקודות,
קנית 2 פוט 1100 שהם בתוך הכסף (שני טרייקים)
כתבת שני קול 1070 שהם בתוך הכסף (סטרייק אחד)
מה שיצרת הם שני צילינדרים אגרסיביים (מכיוון שכל האופציות בתוך הכסף).
כעת, נניח גם שהתיק שלך הינו רק מניות (כל ה- 400K ש"ח) וכולן מת"א 25 , ונניח שהפיזור בו דומה לפיזור ולמשקלים כפי שהם במדד המעוף, אזי:
א. הגנת על כל התיק באם המדד יירד מ- 1080 ועד 1060
ב. מ- 1060 ומטה, אתה ממשיך להגן כל הדרך למטה רק על כ- 50% מהתיק.
ג. באם תרצה להמשיך להגן על ייתרת 50% מהתיק כנגד ירידות מ- 1060 ומטה, תצטרך לבצע אסטרטגיה נוספת (לדוגמה באם המעוף יגיע ל-1060 , תקנה פוט 1080 ותכתוב קול 1050 או 1040 לצורך מימון הפוט) ואז תקבל הגנה מלאה עבור אותם כ- 50% מהתיק, ממדד 1060 עד מדד 1040, ומשם והלאה תקבל הגנה רק על חצי מאותם 50% (כלומר על 25% שנוספים ל- 50% הראשונים שהגנת עליהם, סה"כ מגן על 75% מהתיק).
ד. אבל כל זה כרוך בסיכון - והסיכון הוא שבאם השוק יעלה, יווצר לך הפסד באופציות (הפסד משמעותי), אומנם בתיק ההשקעות ייווצר לך רווח, אבל בשורה התחתונה אתה "דורך במקום", ויותר מכך, נניח שיש עליות, ומגיעים לפקיעה עם קולים כתובים עמוק בכסף, שכל אחד מהם משלם אלפי שקלים (לא לך, אלא למסלקת הבורסה) תצטרך לממש כמות מסויימת מתיק ההשקעות כדי "לנעול" את הרווח שנוצר בו ע"מ לקזז את ההפסד שנוצר באופציות.
או לחילופין, לגלגל את הפוזיציה באופציות לחודש הבא (אבל אז נכנסים כבר לתחום הרבה יותר מקצועי ומורכב באופציות, שנקרה ניהול פוזיציה מתגלגלת)
מקווה שעזרתי
גיל
אין באמור יעוץ בכל צורה שהיא. המסחר בנגזרים מסוכן באופן מיוחד.
הכותב אינו בעל רשיון לייעוץ/שיווק השקעות או ניהול תיקים (בתהליך רישוי)
ייתכן ולכותב יש ענין אישי בנושא, תוכן ההודעה אינה מהווה תחליף
לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם
אני טעיתי בניסוח של (מחוץ לכסף) הכוונה שלי הייתה שלפי הנוסחה אני כמעט בטוח יפסיד מהגידור ומסתכן הרבה יותר . רציתי לדעת למה הגידור לא מסתדר לי לפי הנוסחה של שחקן מעוף. או לחלופין איך מגדרים תיק מניות ב- 400.000ש"ח ( הנןסחה של שחקן מעוף מחשבת את מחיר האופציה שאני צריך לשלם על מנת לגדר את התיק)
גידור תיק השקעות הינו מלאכת מחשבת של: ידיעת הרכב תיק ההשקעות, הכרת צרכי המשקיע, הבנת מצבו הפיננסי הכולל, הכרת אופיו ועוד פרמטרים נוספים.
לבוא ולהציע גידור לאדם שאיני מכיר כלל (לא אותו ולא את מבנה תיק ההשקעות) זה יהיה חסר אחריות.
למיטב הבנתי, יוסי פרסם נוסחה מסויימת, באם עונה על צרכיך, מה טוב, ובאם לא, מדוע אינך מתייעץ עם מישהו מורשה (בעל רשיון יעוץ או ניהול תיקים),ייתכן והיעוץ יעלה כמו כמה אופציות PUT (בכסף) אבל אמור להחזיק מעמד הרבה יותר מחודש ימים.
בברכה
גיל
אין באמור יעוץ בכל צורה שהיא. המסחר בנגזרים מסוכן באופן מיוחד.
הכותב אינו בעל רשיון לייעוץ/שיווק השקעות או ניהול תיקים (בתהליך רישוי)
ייתכן ולכותב יש ענין אישי בנושא, תוכן ההודעה אינה מהווה תחליף
לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם
כשאתה אומר לגדר, האם הכוונה שלך שאת ה 400k אתה שם בתעודת סל 25? או במשהו אחר? מה אתה רוצה בדיוק לעשות עם הכסף?
אני מתכוון לגדר לפי הנוסחה - ביצעתי את חישוב הנוסחה וזה התוצאה שיצאה לי . תוצאה שנראית לי לא סבירה. אני שואל איפה טעיתי?
שלום
מה שאני מציע לך תמכור 20 30 פוט 970 לחודש יולי ותמכור במקביל 20-30 קול 1200 לחודש יולי יש לך מספיק בטחונות לכתוב כמויות שכאלה גם בלי הגנות האופציות של יוני שחוקות מאד חבל על המאמץ אני יושב כרגע בעיקר על חודש יולי שיש בו עוד הרבה בשר.
עד יולי הפוטים והקולים יישחקו ותוכל לקנות אותם ואז לרדת לקול 1180 יולי או 1190 יולי ופוט 1020 יולי. אפשר גם כעת למכור ישר פוט 990 לחודש יולי וקול 1180 לחודש יולי בהצלחה
מה קורה אם השוק יפול ביולי, ניח ל-940 ?
יהיה גם הפסד מהתיק- כ15% - 60000 ש"ח, וגם הפסד מההגנה, שאמורה הייתה לגדר את ההפסד (להרוויח 60000 ש"ח).
מאיר טל
הרשאות
הגב עם ציטוט