eagle שלום:
יש כמה דברים שכדאי לדעת לפני שעושים שימוש בכלי ה-VIX בהשקעות ושבעצם הופכים אותו לקשה מאוד לשימוש והיתי אומר שאפילו לא רצוי.
(א): התנודתיות העצומה שלו. קח למשל מקרה (לחלוטין לא נדיר) שבו מדד ה-VIX עולה בתוך יומי מ-20 ל-24. למרות שבסך הכל זה אותה הסביבה ושום דבר דרמטי לא קרה, ה-VIX והנכסים הפיננסיים הנגזרים ממנו יעלו (או ירדו) ב-20%!!!
(ב): על פי התיאוריה, תנודתיות (הנמדדת ע"י סטיית התקן או "VIX") סימטרית בעליות ובירידות. במילים אחרות, ייתכן מאוד שהמתאם בין ה- VIX ובין נכס הבסיס שלו (ה-S&P 500) יהיה גם חיובי, כלומר, ה-VIX למשל עלה, אבל גם ה-מדד עלה, בעוד שאתה התכוונת לקבל חשיפה הופכית למדד. נכון שלרוב עליות מלוות בירידה ב-VIX וירידות, במיוחד חדות, במדד מביאות לזינוק ב-VIX, אבל זה לא מוכרח.
בהצלחה.
הגב עם ציטוט