למיטב זכרוני מדובר באג"ח שקלי ללא הצמדה. אך גם אם נניח כי מדובר בריבית משתנה, תשואה של 5-6% מייצגת צפי של 2-3% מדד (ביחס לנייר הצמוד של החברה) ולכן לדעתי לא מדובר במשהו אטרקטיבי במיוחד.
הדבר מתחזק במידה ואכן הרייבת אינה משתנה.
העין שלי לכיוון של כור דווקא מכוונת למנייה. אני כבר קניתי מספר מנות במחיר באיזור 7300 (מעל ומתחת), ואני מאמין כי נראה את המנייה חוזרת לעלות כאשר יתבררו הנתונים האמיתיית לגבי ביצועי החברה.
סביר להניח כי מדיניות ה"ביטוח" נמשכה גם ברבעון השני (כמו בראשון) וכי החברה לא ספגה נזקים בעקבות הירידות (במניית קרדיט-סוויץ ובמטבע השווצרי) ולכן הירידה אינה מוצדקת.
מעבר לכך כאשר יעלה ערך המניות והשוק יתקן למעלה יווצר רווח נוסף ומצבה אף ישתפר.
כרגע נסחרת מתחת להון העצמי (כלומר לא רק שמתומחר לפי אי רווח אלא גם להפסד) - בסדר גודל של 50% על מחיר נוכחי.
כן יכול להיות שנראה אוהת נמוך יותר (לא חשבתי שתרדת מתחת ל-7500) אבל לטווח הבינוני אני מאמין כי התשואה תיהיה נאה (ויש לקחת בחשבון גם אפשרות של חלוקת דבידנד נוספת).
הגב עם ציטוט