מאיר שלום,
בקורס למדנו את נוסחת אלוף (יוסי) שמחשבת הגנה לפי מספר פרמטרים כולל סטיית תקן.
אתה צריך להביא בחשבון שבעת ירידות סטיית התקן עולה וזה מפצה אותך ברגל הPUT הקנויה. אבל בצד הPUT המכור אתה נפגע במכפלות בהתאם לכמות האופציות שמכרת.
לגופו של ענין: כדי להגן על 100000 ש"ח בסטית תקן של 25 צריך אופציה שעלותה 1666 ש"ח.
רצוי שמימון ההגנה ישולם עם מינימום כתיבות.
מצ"ב אכסל עם הנוסחה