שים לב כי מדובר על נייר שאינו צמוד למדד (שיקלי) ולכן בהנחת מדד של 3% שנתי הקרן שלך נשחקתלאורך זמן.
בנוסף לכך למרות שהריבית המשולמת אליה כעת נראת גבוה ביחס לשוק, עליית הריבית בשוק צפוייה לנגוס בטווח הקצר מהקרן גם כן (שחיקת מחיר הקרן בעקבות עליית הריבית הצפוייה - פורטה בעבר לעומק).
ולכן בשכלול כלל הנתונים הנ"ל אני מאמין כי יש חלופות עדיפות.
כחברה, דלק אנרגיה, סביר להניח כי היא תעמוד בחובותיה, כך שיש ליחס להשקעה מסוג זה סיכון נמוך...
מול החלופות (סדרות החוב) האחרות של אותה החברה - אין עדיפות לכאן או לכאן, שכן הקופון (להשקעה לטווח ארוך) וריבית השוק המתומחרת (בהוספת מדד) יוצאת זהה, כמובן שאני אישית תמיד מעדיף צמוד מדד, אך זוהי החלטה שיש לקחת לפי הערכה אישית של המדדים בשנים הקרובות...
תשאל את עצמך את השאלה הבאה: האם הייתי משקיע בניירות האחרים של החברה (ג' ו- ה') . האם התשואה הנובעת מהם מתאימה לצפיות שלי משוק ההון? אם התשובה חיובית, נייר זה יכול לשרת אותך... לי אישית ניירות מסוג זה אינם קורצים, אך אני מבין כי לא כל משקיע רוצה/צריך/יכול לקחת על עצמו את רמת סיכון השוק שאני לוקח בהשקעות שלי.
הגב עם ציטוט