שאלה על דלתא

[אלף1]

מדוע דלתא של מניה היא תמיד 100 ?
בברכה

[qjol]

אענה בשאלה כמו שנהוג אצל היהודים

מה זה דלתא?

אם תידע את התשובה תבין למה

[שחקן מעוף]

דלתא של מניה היא לא תמיד 100 וליתר דיוק היא 100 רק ברגע הפקיעה. הסיבה
לכך, שנקודת מדד במינוף 1:100 ש"ח לא יכולה להיות יותר מ 100 ולכן זה המקסימום
האפשרי. בהתאם, היא יכולה להיסחר בפחות ואף בשקלים בודדים ככל שהיא יותר רחוקה מהכסף.
אופציות רחוקות הדלתא שלהן אפסית ואילו דלתות עמוק בתוך הכסף הדלתא שלהן קרובה מאוד
לאפס היות והסבירות שישלמו גבוהה מאוד.

[אלף1]

תודה על התגובה,אבל
ע"פ ption volatility @pricing של שלדון נתנברג,
(ע"מ 101 שורה 14 מלמעלה) הוא כותב :
"an underline contract always has delta of 100"

[שחקן מעוף]

הוא התכוון למה שציינתי (ברגע הפקיעה).