שלום שחקן,
המלצת על המנייה (שמועות+שווי כלכלי).
היום פורסמו הדוחות (ירידה בהכנסות ובריווחיות לצד תזרים טוב ויציבות פיננסית). המנייה הגיבה בירידה.
לפי מכפיל 16 ורווח תפעולי אחרי מס ובניכוי חוב - יוצא לי שהמנייה בערך במחיר שלה (34).
מה פיספסתי?
מה דעתך?
האם יש שינוי בהמלצה?
אשמח להתייחסותך,
תודה
R
מצטרף לשאלה.
בתודה מראש
בהתייחסותך לנתונים פיננסיים יבשים הבעת לדעתי הערכה קשיחה מדי בנוגע לערך המניה.
ראשית אל תתעלם מאיחוד הרכישות אוקספורד, FSI ו-CH שסינרגיותם עדיין לא באה לידי ביטוי אולם צפוייה לעשות כן ב-2010. בסה"כ אם החברה תמשיך להפגין יציבות ברווח הגולמי כמו שעושה כבר תקופה ארוכה ( בינתיים במכירות מדובר ברבעון חלש יותר מזה השלילשי או השני, גם עקב השפעת החורךף על אופי החברה - מתוקים) אז התוצאה של הצמיחה אורגנית בצרוף אותו איחוד רכישות צפוי להניב מנוע צמיחה נוסף ושיפור לאותה שורת מכירות.
בנוסף אל תשכח את השפעת היורו והפאונד שנחלשו מול הדולר צפויים גם הם לתרות לשורת המכירות בהמשך.
בסה"כ אני טוען שמחיר היעד של המניה גבוה מזה המשתקף מהנתונים היבשים (מכירות, רווח גולמי, רווח תפעולי וזה הנקי כאחוז מהמכירות), ייתכן שאפילו בהרבה.
מקפיצה את השאלה
שחקקקקןןןן - אנני באדי הום????
R
שחקן מצטרף לשאלה,
מניה מעניינת בתחום מעניין.
אגב למי שיסתכל על קניות המוסדיים , אז הוא יבחין שפרוטרום גם כן די פעילה שם.
שלושה דברים בגינם המניה מתאימה מאוד לטווח בינוני ולמעלה מכך:
1. הרווח מאוד יציב ועקבי וזהו דבר מבורך ובל נשכח כי מדובר במגזר דפנסיבי.
2. המוסדיים נכנסים למניה באגרסיביות ואת יכולה לראות כן בתנועת בעלי עניין. נפרגן להם
שהם יודעים את הסיבות לכך.
3. עיקר הרווח יבוא לידי ביטוי בדוחות הבאים (3+4) 2010 ופחות בדוח הנוכחי.
תודה על תגובתך, שחקן, ההמתנה משתלמת.
הרשאות
הגב עם ציטוט