מתנד זה הינו אחד האהובים עלי ביותר שכן הוא מתבסס על ההנחה כי במגמות עליה נוטים המחירים להיסגר בסמוך לשער הגבוה ובמגמות ירידה בסמוך לשער הנמוך. המתנד בודק את המיקום היחסי של שער הסגירה יחסית לגבוה ולנמוך. איתותי מכירות/קניות יתר יתקבלו ברמות 20 ו- 80בהתאמה.כאשר תוצאת המתנד גבוהה (80) אנו עדים לקניות יתר, ולהתגבשות שתוביל בסופו של דבר למיעוט קונים (כל מי שרצה לקנות, קנה, וקונים נוספים לא רואים את המחיר הנוכחי כריאלי), ומכאן שעתידה להתרחש ירידה. כאשר תוצאת המתנד היא נמוכה (20) אנו עדים למכירות יתר, ולהתגבשות נקודת מפגש בין קונים ומוכרים (המחיר הופך להיות אטרקטיבי), ומכאן שעתידה להתרחש עליה. איתות קניה יתקבל כאשר המתנד חותך את קו המגמה מלמטה כלפי מעלה. איתות מכירה יתקבל כאשר המתנד חותך את קו המגמה מלמעלה כלפי מטה.