אופיר,פורסם במקור על ידי ofiry
1. אין כאן אפשרות הוגנת יותר או פחות
זו לא מניה שניתן להגיד עליה (כמו שאומר וורן באפט "אני קונה מניה מצויינת במחיר הוגן"),
שמחירה הוגן או לא, זה לא העניין כאן.
הגנה על תיק ע"י פעולות באופציות שקל - דולר, זוהי הגנה קצרת טווח, בין חודש לחודשיים קדימה. קניה של אופציות, או קניה של אסטרטגיה מסויימת של אופציות שקל-דולר, מקנה לך הגנה אופציונלית כזו או אחרת, תרצה להשתמש בה, טוב, לא תרצה, לא חייב (אפשר גם לבצע כתיבה של אופציות או כתיבת אסטרטגיות - אך לא אכנס לזה עקב המורכבות והסיכון שבדבר). זה מעין קניה של ביטוח לטווח קצר, שניתן לחדשו מידי חודש או חודשיים תמורת עלות מסויימת (פרמיית ההגנה/הביטוח)
לעומת האפשרות של עסקת פורוורד, אשר מחד, העלות המיידית שלה נמוכה, אולם לא מדובר בהגנה אופציונלית, אין כאן ביטוח שער, אלא "נעילת" או "קיבוע" שער, לטוב ולרע.
האפשרות השניה אינה נותנת בידך רק "זכות" להשתמש בה או לא, אלא, זהו חוזה בינך לבנק אשר ביום הקובע מתממש (בין אם זה יוצר לך רווח או הפסד).
בנוסף לכך, עסקת פורוורד אינה מוגבלת לזמן קצר של חודש או חודשיים, להיפך, הרוב נוהגים לעשות עסקאות כאלו לטווחי זמן של מספר חודשים עד שנה (לעיתים אפילו שנה +, עד גבול מסוים, שבעצם תלוי בשני הצדדים, עד כמה רחוק בזמן מוכנים שני הצדדים ללכת).
בכוונה איני נכנס לעומקו של העניין, מכיוון שבמידה ותרצה להשתמש באחת האפשרויות, חובה כי תתייעץ עם איש מקצוע, לפני שתבצע פעולה כלשהי, כדוגמת יועץ השקעות פרטי בעל רשיון או יועץ מט"ח / השקעות בבנק (למרות שאני לא "מת" על הבנקאים, הם בכל זאת נותנים איזשהו "מינימום" של ייעוץ, ולעניין מט"ח הם אמורים להיות די אוייקטיביים, ולפחות יוכלו להסביר בצורה סבירה את נושא הפורוורד, כי אלו עסקאות די פשוטות)
הגב עם ציטוט