אסטרטגיה לחודש מרץ - הראל

[גיל (רעננה)]

לכן, בסופו של דבר, יהיה אשר יהיה הרווח של תומר, יש לחשב אותו מתוך ניצול "נטו" של בטחונות, כלומר: רווח חלקי 1100 ש"ח.

גיל

תומר???
הושפעת מעינייני התביעה :-)

אופס, סליחה, טעות שלי, איזה תומר ואיזה נעליים.
ברור שהראל צריך להיות זה שירוויח ולא תומר.

ואגב תביעה, מאחל לתומר שהתביעה תמחק לו את החיוך הדבילי מפרצוף הילד המפגר שמופיע בביזפורטל.

להראל, רק מאחל - בהצלחה
גיל

[harel4u]

אופס, סליחה, טעות שלי, איזה תומר ואיזה נעליים.
ברור שהראל צריך להיות זה שירוויח ולא תומר.

ואגב תביעה, מאחל לתומר שהתביעה תמחק לו את החיוך הדבילי מפרצוף הילד המפגר שמופיע בביזפורטל.

להראל, רק מאחל - בהצלחה
גיל

שיעשעת אותי בשעה כזו של הלילה
תודה רבה

הראל

[fbtm]

רק אל תחכה יותר מדי
1200 כבר בפתח

[harel4u]

רק אל תחכה יותר מדי
1200 כבר בפתח

זה מפתה להתחיל עכשיו בשיפוץ, אבל נראה לי טיפה מוקדם
במיוחד שאני מגודר מלמעלה (ומלמטה), ויש עוד הרבה זמן לסוף החודש

[fbtm]

היום זה יום מצויין לעשות זאת

מדד עולה קולים יורדים קולים עולים פוטים יורדים פוטים עולים
מדד יורד .. אותו הדבר איזה כייף לנו

[harel4u]

היום זה יום מצויין לעשות זאת

מדד עולה קולים יורדים קולים עולים פוטים יורדים פוטים עולים
מדד יורד .. אותו הדבר איזה כייף לנו

עדיין לא ממש השתכנעתי לתקן
אני מתכנן שבפריצה של 1200 ומעט התבססות אני אתחיל לשפץ

הראל

[harel4u]

שלום,

אז עד עתה היום, שבוע מקצת מפתיחת הפוזיציה, עדיין לא ביצעתי שום שיפוץ.
הנחות העבודה שלי שגרמו לי "להתאפק" מביצוע השיפוץ הראשון הן:
• יש עוד מספיק זמן לשיפוצים עד לפקיעה.
• סביר להניח ששיפוץ יגרום לי להשתמש ביותר בטחונות. אני מעדיף לא לנצל עוד בטחונות בשלב מוקדם של החודש.
• העובדה שהאסטרטגיה מגודרת להפסד לא גבוה יחסית לבטחונות => 1000 ש"ח הפסד מקסימלי מול שימוש בכ 4000 ש"ח בטחונות. כלומר, קיבלנו פרמיה גבוהה למדי (שאמנם באה לידי ביטוי בטווח רווח לא גדול, בניגוד לשוקת רחבה למשל)
• האסטרטגיה קלה יחסית לשיפוץ.
• ייתכן שהמדד יתהפך אחרי כמה ימים (לא ממש קרה...).
בכל אופן, עברו כמה ימים, והשוק טס... אופוריה מוחלטת.
יצאנו כצפוי מטווח הרווח המקורי (1189 – 1131).
החשיבה שלי היא כזו - בשלב הראשון, הייתי רוצה ל"החזיר" את רוב ההפסד הפוטנציאלי של האסטרטגיה בחלק העליון שלה (או אפילו את כולה), כי כמובן שמה זהו החלק הבעייתי. כלומר, לשפץ כך שהרווח העתידי מהשיפוץ יביא את הסכום הנ"ל (1110 ש"ח) או חלק גבוה ממנו.
נושאים שחשובים לי בביצוע השיפוץ הם:
• שימוש יעיל בביטחונות תוך כדי ניהול הסיכון בצורה מיטבית.
• קלות יחסית בהמשך שיפוץ הפוזיציה.
• שלא ייווצר לי מצב קשה לשיפוץ בהמשך במצב של שבו המדד חוזר למטה.
הגעתי למסקנה שכדאי לי להגדיל את כמות הביטחונות שאני משתמש בהם, אבל בטווח התחתון בלבד. זו הנקודה מבחינתי של ניהול הסיכון => אני מוכן להגדיל סיכון בגבול תחתון כי הסבירות שאנחנו נגיע לשם נמוכה באופן יחסי.
תסריטים אפשריים להמשך
המדד יורד בצורה חדה מטה – בעצם זו הבעיה היחידה שיכולה להיות לי (ירידה מטה במהירות ובצורה חדה 5-6%. התסריט אפשרי כמובן, אך הסבירות שהוא יתרחש נמוכה למדי.
בירידות לא חדות במיוחד, צפוי קיזוז בין החזר הפסד מה CALL-ים, לבין החזר רווח מה PUT-ים. ייתכן שהתטא אף תביא רווח.
בעליות / דשדוש צפוי המשך קיבוע הפסד מה CALL-ים, והמשך שחיקה ב PUT-ים => קיזוז בין שני הצדדים.

להלן השיפוץ הראשון (מעודכן גם בתחילת השרשור):

*** שיפוץ ראשון 7.3
כתיבה
3 יחידות P1160 במחיר 450
תקבול +1350
קניה להגנה
3 יחידות P1120 במחיר 160
תשלום -480

בטחונות נדרשים (מעודכן) 15,809
מוגנים בנקודות 1150 - 1197
רווח מקסימלי (בנקודה 1160) – 3,760
הפסד מקסימלי בפקיעה (במקרה של ירידות) - 12,240
מעל 1197, הפסד מקובע של 240.
כפי שאתם רואים, הביטחונות קפצו להם. אבל עם זאת ברמות המדד הנוכחיות ההפסד בפקיעה הצטמצם.

חומר למחשבה להמשך (אפשרויות לא סופיות לשיפוצים נוספים)
במידה והמדד ימשיך לעלות נוכל להמשיך ולקרב את הרגל התחתונה ולגרוף עוד רווחים.
בשלב מסוים, ככל שיעבור הזמן והתמונה לגבי החודש תתבהר, נוכל לנצל את הביטחונות באופן אופטימאלי, ע"י כתיבת CALL-ים גבוהים מחוץ לכסף.
תזכורת - האסטרטגיה בעלת סיכון גבוה. מי שלא מבין, ממש ממש לא מוזמן לבצע אותה

[fbtm]

חבל שאת השיפוץ הזה לא ביצע כבר בשבוע שעבר
כאשר הפוטים שכתבת היום היו במחיר הרבה יותר אטרקטיבי

אני חושב שאתה שוב מפספס עם האסטרטגיה שלך
המדד חצה את 1200 והוא לא מתכוונן לנוע ממנו בתקופה הקרובה
וגם מימושים אגרסיביים לא ישנו זאת
אולי ירד עד 1180 במימושים

הפוטים הכתובים היו רעיון טוב אבל למה ההגנה עליהם
בלעדי ההגנה היה מצבך טוב יותר (מרוויח מ-1150 ומעלה)
הגנה עליהם אולי מתחת למדד 1200

[yap]

הראל,

שיהיה המון המון בהצלחה. עוקב אחריך, אבל עדיין לא מיישם בכסף אמיתי.

ירון

[harel4u]

הראל,

שיהיה המון המון בהצלחה. עוקב אחריך, אבל עדיין לא מיישם בכסף אמיתי.

ירון

תודה רבה על הפרגון
אני לא ממליץ לך ליישם עד שתרגיש שאתה ממש שולט בעניינים
וכמובן ייתכן שהאסטרטגיות שלי לא בהכרח מתאימות לך

אני עם זאת, מאוד נהנה מהערות והארות של שאר החברים
אתה מוזמן בכל שלב להקשות עליי בשאלות (ככה גדלים )
אשמח לענות ולדסקס על הנושא