שלום רב, להלן ההצעה לשוקת רחבה למרץ:
מכירת פוט 1030 , תקבול 95.
מכירת פוט 1020, תקבול 70
קניית פוט 1010 * 2 , תשלום 60*2 = 120.
מכירת קול 1270, תקבול 50
מכירת קול 1280, תקבול 40
קניית קול 1290 *2, תשלום 30*2 = 60
מצד אחד מספיק רחוק ובטוח, מצד שני בטחונות מעט גדולים מהרגיל, ומצד שלישי תקבול גדול יותר מהגנה צמודה.
כמובן שרק הצעה להתייחסות ולא לביצוע. כל אחד יבצע לפי ראות עיניו.
פורסם במקור על ידי עצמאיבשטח
תקבול = 59 ש"ח
בטחונות (תיאורטיים, בפועל זה קצת פחות) 3000 ש"ח
תשואה צפוייה בשלב זה 2% (באם אין הפתעות או תנודות חריפות, ובאם לא משפצים במהלך החודש)
השוקת נמצאת מאחורי רמות התנגדות ותמיכה משמעותיות (קולים- 1180,1200,1240, פוטים 1140,1120,1100,1080) לא משהו מלהיב, אבל גם לא גרידי, מה שנקרא סולידי.
התשואה הנמוכה נובעת בעיקר מסטיית התקן הנמוכה, וכן מפני שכבר נוצרה שחיקה של 4 ימים מתחילת החודש.
האם ביצעת ?, בכוונתך לבצע ? מה יעד התשואה החודשי ?
אם כן, האם תנהל אותה עד סוף החודש בשירשור הזה ?
גיל
אין באמור יעוץ בכל צורה שהיא. המסחר בנגזרים מסוכן באופן מיוחד.
הכותב אינו בעל רשיון לייעוץ/שיווק השקעות או ניהול תיקים (בתהליך רישוי)
ייתכן ולכותב יש ענין אישי בנושא, תוכן ההודעה אינה מהווה תחליף
לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם
למעשה מכרת שתי שוקתות.
אחת מהן היא כתיבת P1020 עם הגנה ב-1010 וכתיבת C1280 עם הגנה ב-1290.
תיקבול לפני העמלות 20 ש"ח ואחרי העמלות 10 ש"ח. אחרי מסים 8 ש"ח.
דרישת בטחונות מרבית 1000 ש"ח.
רווח חודשי נטו 0.8% בלי אפשרות להזיז את השוקת - העמלות יאכלו את הרווח מהתזוזה.
אפשרות נוספת פתיחת שוקת נוספת עם ניצול אותן בטחונות ככל שהזמן יעבור ומצב יהיה יותר ברור. לדעתי שוקת 1020-1280 מיותרת ולא משתלמת - סתם ביזבוז בטחונות.
פקיעת ספטמבר 2010 - נשאר 8% מהתיק.
מצב עדכני - 11%.
שלום שוב
לגבי ההערות שעלו:
1. תשואה - בהחלט הכוונה למשהו סולידי, משהו כמו 2 עד 3 אחוז. אבל, והאבל הזה הוא מאד גדול - עם רמת בטחון מאד גבוהה יחסית. אני מכיר הרבה אנשים שהיו שמחים לתשואה חודשית כזו
2. התקבול הכולל הוא בסביבות 60 ש"ח ברוטו (לפני עמלות ומיסים) אבל בכפולות של 10 או 20 או יותר זה יכול להגיע לסכום נחמד.
3. בטחונות - זה עיניין אישי. יש אנשים שמנצלים רק אחוז קטן מהבטחונות ולכן הם יכולים ללכת גם לדברים יותר סולידיים.
4. מי שרוצה יותר תשואה ופחות בטחון - יכול ללכת על סטרייקים יותר גבוהים, לדוגמא למכור put 1050 ב130, למכור put1040 ב105 ולקנות פעמיים put 1030 ב 90. כאן התקבול מרגל הפוט לבדה הוא 55. עדיין סולידי אבל עם תקבול יותר גבוה.
5. אני אישית מעריך שהמדד החודש ינדוד בגבולות של 1110 ועד 1210, כך שלטעמי זה די בטוח.
ועוד משהו, חודש מרץ אומנם ארוך (31 ימים) אבל יש בו רק ארבעה שבועות מסחר (הפקיעה בשבוע שמתחיל ב 21/3). כך שבעצם יוצא שיש 4 שבועות מסחר כמו בפברואר. זה נתון שחשוב לזכור אותו מכיוון שהזמן עד לפקיעה קצר - יחסית לחודשים כמו דצמבר או ינואר.
אני גם לא רואה את התועלת במרווח של 10 שח בין סטרייקים. העמלות לוקחות לפחות 4. להזיז בטוח אי אפשר, ובטחונות גבוהים.
באופן כללי, אם אנו מאמינים שהתמחור של האופציות הוא איכשהו הגיוני במונחי סיכוי סיכון. כאשר הרווח הפוטנציאלי, משקף סיכון מסוים. עכשיו שיש עמלות, אז חלק מהתמורה לסיכון עוברת ישר ליידים של בית ההשקעות. כאשר החלק הזה הוא 10% מהעסקה, עוד מילא. 20% זה גבוה לדעתי, אבל 40% זה רצח .
גם אם מדברים על הכפלות של פי 10 או פי 20, אז אין הבדל. אפשר להגיע לאותו תקבול נטו (וזה הדבר היחיד שבאמת משנה) עם הרבה פחות כתיבות ולכן פחות סיכון אמיתי.
אלעד
הרשאות
הגב עם ציטוט