סומו ,
לא נראה לי שתוכל למצוא את היחס הנ"ל במערכת מסחר רגילה , ופשוט תצטרך לחשב זאת באופן עצמאי .
בתחילת חודש הווגא גבוהה והתטא נמוכה כך שהשפעת התנודה בסטיית התקן תהיה גבוהה ביחס להשפעת הזמן ( שחיקה ) , אך ככל שמתקרבים לפקיעה ניתן לראות ששינוי בסטיית התקן הופך פחות משמעותי והשינוי בזמן הופך ליותר משמעותי .
כך ( ע"פ B&S ) אם בתחילת החודש ( כ 30 יום לפקיעה ) תראה יחס של פי 3 לטובת הווגא על אופציה שנמצאת על הכסף , אזי באמצע החודש ( כ 15 יום לפקיעה ) זה כבר יהיה יותר קרוב ליחס של 1 ל 1.2 לטובת הווגא , עד שממש לקראת סוף החודש ( 3 ימים לפקיעה ) היחס מתהפך ויכול לעמוד על פי 3 ואפילו יותר לטובת התטא .
ובאופן מקביל ככל שהיחס בין התטא לווגא ישתנה כך תשתנה ( לא בהכרח באותו האופן ) גם מידת ההשפעה של הגמא ( במתכוון לא התייחסתי לדלתא ) באופציה .
כל המוצג לעיל הינו רק בגדר הרעיון ( וממש לא מדויק ) - אם ברצונך להבין היטב את ההשפעות תצטרך לחקור לעומק את נוסחת B&S .
נ.ב את ההודעה הזו העלת ב 3 מקומות שונים וזה עושה קצת בלגן בפורום , אנא השתדל למקם טוב יותר את שאלותיך בפעם הבאה .
הגב עם ציטוט