שלום חברים,
הטבתם לפרט את הנתונים.
כמובן שלפני כניסת המשקיע (כידוע לכם, העיסקה נסגרה ב 29/10/09), הסיכון היה רב והמחיר / התשואות בהתאם.
כניסת המשקיע שינתה מאוד את רמת הסיכון ומחיר האג"ח עלה באופן משמעותי (וכמובן ירדת התשואה), מחיר האג"ח עלה בערך ב 50% מאוקטובר.
לפיכך, רווח הון משמעותי ומהיר לא יושג מעתה.
בנתונים הקיימים, אם לקנות את אג"ח החברה, בראייתי עדיפה סידרה א' משום שפירעונה קרוב יותר (2011-14).
אינני רואה יתרון יחסי בסידרה ב' משום שבאפיק הקונצרני פירעונה החד פעמי ב 2014 הוא חיסרון והפרש התשואות לא גדול מאוד, ובאפיק המנייתי פרמיה נוכחית של 156% לא נראית לי פרמיה שעליית המניה תגרום לעלייתו במקביל של האג"ח.
כדי לצמצם את הפרמיה לרמות סבירות (נניח 30% ומטה) הרי שעל המניה לעשות מהלך משמעותי בעוד שעל האג"ח להישאר סביב רמות המחיר הנוכחי.

לשיקולכם ושבת שלום.