ליצחקי שלום,
א. ראשית ברצוני לציין שהגינותך בדגש הנתון שהגדרת ליועץ סולידי ראויה לציון, כמו כן ניתוח התיק היום איננו גורם להעריך שהייעוץ בעבר היה "פחות טוב" משום שאיננו יודעים מתי נעשה והתנאים משתנים, כך שלהערכתי היועץ עשה מלאכתו נאמנה= היעוץ היה טוב.
ב. אם הייתי צריך "לתת ציון" לניתוח העצמאי שעשית, הציון היה גבוה.
הערה: הריבית הנקובה לא מעניינת, מה שחשוב זו התשואה לפדיון.
ג. בהתייחס לתיק הקיים:
גילון- במקרה זה של ריבית משתנה (המותאמת כל רבעון) המח"מ לא צריך להדאיג אותך,(מה שכן צריך להדאיג במקרה של צמוד/ריבית קבועה). התשואה אכן נמוכה, במועדי הקופון הריבית מתעדכנת, לאורך זמן, עקב התנהגותו הנ"ל הוא כן נותן הגנה לעניין העלאת הריביות הצפויות. אך עדיין תשואתו נמוכה .
חשמל 22- תשואתו נמוכה, העלאת ריבית יכולה עוד להוריד את מחירו הנוכחי.
כור ט'- הוא שקלי ,צודק שילה, אכן אינו בריבית משתנה, יכול לתת הטבה בינואר בתנאים מסוימים (המפורטים בתשקיף) ומאותו רגע הוא בריבית קבועה. לדעתי שווה לראות מה קורה בינואר ובהינתן ההטבה (או שלא) לשקול לפי התשואה באותה העת, הוא נפרע ב 2011-2015, בדוק אם מתאים לצרכיך בהיבט הנזילות.
לאומי ט- הוא שקלי ,צודק שילה, אכן אינו בריבית משתנה, סולידי למדי ובהכרח תשואתו נמוכה (כ 2% מעל המדד החזוי ל 2010), פירעון חד פעמי ב 2013, בדוק אם מתאים לצרכיך בהיבט הנזילות. העלאת ריבית יכולה עוד להוריד את מחירו הנוכחי.
מק"מ- לדעתי "בזבוז זמן", אפילו את המדד אינו נותן.
ד. להלן מספר אג"חים ששווים בדיקתך, לטובת תשואה גבוהה יותר ו/או מח"מ קצר יותר (בהתאם
להגדרתך), כמובן שהמחיר הוא יותר סיכון (שהרי סיכוי=סיכון)אך לא ברמות של "אג"ח זבל"
(הן הסיכון והן התשואה כמובן). אציין שיש אפשרות שמחירם עוד ירד אך אם נשארים עד פדיון
זה לא משנה (מאידך, עדיף להמתין להעלאת ריבית שיש לצפות שתוריד את מחירם ואז להיכנס).
מרשה לעצמי לכלול מח"מ ארוך מ 3 שנים בהנחה שלא הכל צריך נזילות מהירה.
1. משביר לצרכן- אג"ח להמרה, במסלול הקונצרני צמוד+ 3.56% תשואה לפדיון, פרעון ב4
תשלומים :6/10-6/13.
2. אמות ג' - צמוד+ 4.2% פירעון ב 8 תשלומים 2013-2020 (רחוק מדרישתך).
3. אמות א'- צמוד+ 4% פירעון ב 10 תשלומים 2010-2019 ( " ).
4. חלל ה' – צמוד + 4.8% פירעון ב 5 תשלומים 2012 – 2016.
5. אלביט הדמיה ו' צמוד+ 4.4% פירעון ב 6 תשלומים 2010- 2015.
6. בית הזהב צמוד+ 3.3% פירעון ב 3 תשלומים 2010-2012.
7. מבני תעשיה ז' – צמוד+ 4.7% פירעון ב 3 תשלומים 2010- 2012.
8. מבני תעשיה י"ב – צמוד + 4.6% פירעון ב 3 תשלומים 2010- 2012.
9. דנאל כ"א – צמוד+ 3.3% פירעון ב פירעון ב 3 תשלומים 2010- 2012.
10. מועדון 365- צמוד + 4.4 פירעון ב פירעון ב 3 תשלומים 2010- 2012.


אסתפק בזאת, אני סומך עליך שתדע למצוא אפשרויות נוספות.

בדוק היטב, לשיקולך ובהצלחה.