היי ,
הגמא היא השינוי בדלתא של האופציה ביחס לשינוי במדד .
לדוג' נתונה אופציה עםדלתא 50 וגמא 0.77 :
במקרה של עליית המדד בנק'הדלתא של האופציה תהיה 50 פלוס 0.77 כלומר 50.77 .
במידה והשער ירד בנק'הדלתא של האופציה תהיה 50 מינוס 0.77 כלומר 49.23 .
הערות :
הגמא גם משתנה ביחס לשינוי במדד ולכן תמצא גמא שונה באופציות הנמצאות במרחק שונה מהמדד .
השינוי בדלתא של אופציה גורר שינוי בהשפעה של תנועת המדד על מחיר האופציה .
הגב עם ציטוט