יש פרט בסיסי שלא גילית לנו. האם הכוונה היא לרכוש אגח מדינה במחמ קצר (1-2) ולהישאר עד הפירעון או שאתה מתכוון להשקיע באגח עם מחמ ארוך יותר ולצאת אחרי שנה או שנתיים.
אם מקרה א הוא הנכון אז צריך לבדוק את הפרשי התשואה בין האגחים ולצרף לחישובים את הצפי להעלאת הריבית לעומת צפי האינפלציה. לפי ידיעותי אגח כל כך סולידי לתקופה כל כך קצרה יתן ריבית אפסית ובמקרה הטוב הכסף ישמור על ערכו הריאלי (אולי אני טועה ותקבל איזה חצי אחוז לא בדקתי).
במקרה השני התשובה יותר ברורה. אם הכוונה לצאת לפני הפירעון של האגח תקנה אגח בריבית משתנה. הצפי שבשנה שנתיים הקרובות הריבית תגיע לפחות ל 2.5% ובמקרה זה באגח צמוד מדד יתקבל הפסד הון בגין יציאה באמצע תקופת הפדיון (גודל ההפסד תלוי באורך המחמ).
הגב עם ציטוט