הדוידנד שלפרטנר ישמש בחלקו הגדול לשלם את החובות של סקיילקס כנגד הרכישה.
למעט אותו בעל שליטה אין קשר בין סקילקס\סאני וטאו.
הדוידנד הגדול שלפרטנר מגדיל את המינוף של פרטנר ומוריד את המינוף של סקיילקס.
בעתיד, יתכן והדוידנד של סקיילקס שיגיע לכיסיו של אילן בן דב יכול לשמש לתשלומים בטאו.
אבל, ההחלטה של בן דב אין מי שיכפה עליו לא להשתמש בכספים של סקיילקס למטרה זו או אחרת.
האג"ח של טאו נסחר בתשואה של 30% לא ללא סיבה.
אם תהיה הסתבכות בפרטנר\סקיילקס היכולת החזר בטאו תרד.
אבל, גם אם אילן יבקש הסדר אין הדבר אומר שתהיה מחיקה כוללת של האג"ח.
אם המצבבפרטנר לא יאפשר תמיכה בטאו יתכן ויהיה איזהשהו הסדר של דחיה עם\בלי המרה בהון מניות.
אג"ח ג נסחר כמו האג"ח של כלכלית פחות או יותר כי מאמינים כי אילן ימצא איך לשלם.
אג"ח ב שאינו נושא ריבית שוטפת נסחר ב- 40+אג.
יתכן ובקשת הסדר אפילו תואיל למחזיקים ב-ב כי אז יהיה בידיהם לבקש המרה לאג"ח מניב תזרים שוטף ושעבודים.
אבל מאוד יתכן והאג"ח ישולם כלשונו.
האם לחזק? אתה מאמין שאילן בן דב ישלם?
הגב עם ציטוט