להלן ההסבר התיאוריטי כפי שהברתי באשכול אחר למי שפיספספורסם במקור על ידי paranoize
דמקה, לא עושה רושם שיש לך מושג באסטרטגיות מרווח זמן (לא לימדו אתכם בקורס?)
הנה תמצית, אבל כדאי שתקרא הרבה חומר בנושא לפני שתקפוץ למיים.
נתרכז בלונג מרווח זמן
מוכר סטרייק פקיעה קרובה וקונה אותה אופציה באותו סטרייק בפקיעה רחוקה יותר.
תזרים פתיחה תמיד שלילי
אתה עובד על שחיקת זמן מהירה יותר באופציה שכתבת-לכן תרצה לבצע בסטרייק בו האופציה כוללת מרכיב גבוה של ערך זמן. המרכיב הגבוה ביותר של ערך זמן (לא מבחינת אחוזים אלא בשקלים) הינו באופציה בכסף-היום 1100 בקולים 1110 בפוטים.
ברגע שביצעת עיסקה תרצה שהמרווח בין 2 האופציות ילך ויגדל
התנהגות המדד- אם ידשדש ויסגור באזור הסטרייק בפקיעה קרובה-מרווח מקסימלי. שוק עולה בחדות או יורד בחדות לא טוב-המרווח יירד.
התנהגות ס.ת.- וגא של אופציה רחוקה גבוהה יותר. ככל שסטיית תקן תעלה מרווח יעלה.
לסיכום: טוב לשוק מדשדש וסטיית תקן יציבה-עולה. הפסד מוגבל לתזרים פתיחה (בתנאי שסגרת לפני פקיעה קרובה).לכן נחשבת אסטרטגיה שמרנית
בעיקרון אתה מוכר אופציה קרובה נניח דצמבר וקונה אופציה זהה בכמות זהה בפקיעה מאוחרת יותר נאמר ינואר. תכניס לסימולטור את הנתונים כולל מחירי 2 האופציות ותלחץ לראות איך, מתי ולמה אתה מרויח או מפסיד.
הגב עם ציטוט