"ניקח את מטיס קפיטל אגח א. אגח זה נסחר כרגע במחיר של 76.05 ומציג תשואה ברוטו של 26.44% מח"מ 2.04. אם קניתי היום אגח זה ב 10,000 ש"ח, כמה הוא יהיה שווה בפירעון (מתוך הנחה שהוא יגיע לפירעון, ובהתעלם מנושא ההצמדה).
אשמח אם תוכל לצרף את החישוב לתשובה"
המח"מ והתשואה לפדיון לא קשורים לתשובה המתקבלת.
כמות האג"ח הנקנית הינה 10,000 חלקי 0.7605 = 13,150 יחידות.
ערך נקוב של כל יחידה בהתחלה הינו 100 אגורות, או 1 שקל.
כל קופון מהווה תשלום ריבית של 3.25% מהערך הנקוב.
כמו כן, כל תשלום קרן מהווה 16.66% מהערך הנקוב.
חשוב לציין שלאחר כל תשלום קרן, הערך הנקוב של האג"ח יורד בהתאם לתשלום (כלומר, לאחר כל תשלום קרן, הערך הנקוב ירד בדיוק ב-16.66%).
נחלק לתאריכים:
1.4.10 -
תשלום קופון = 0.0325* 1 * 13150 = 427.375
תשלום קרן = 0.166 * 13150 = 2191.66
1.10.10 -
תשלום קופון = 0.0325* 0.833 * 13150 = 356
1.4.11-
תשלום קופון = 0.0325* 0.833 * 13150 = 356
תשלום קרן = 0.166 * 13150 = 2191.66
1.10.11-
תשלום קופון = 0.0325* 0.666 * 13150 = 285
1.4.12-
תשלום קופון = 0.0325* 0.666 * 13150 = 285
תשלום קרן = 0.166 * 13150 = 2191.66
1.10.12-
תשלום קופון = 0.0325* 0.5 * 13150 = 213.68
1.4.13-
תשלום קופון = 0.0325* 0.5 * 13150 = 213.68
תשלום קרן = 0.166 * 13150 = 2191.66
1.10.13-
תשלום קופון = 0.0325* 0.333 * 13150 = 142.45
1.4.14-
תשלום קופון = 0.0325* 0.333 * 13150 = 142.45
תשלום קרן = 0.166 * 13150 = 2191.66
1.10.14-
תשלום קופון = 0.0325* 0.166 * 13150 = 71.23
1.4.15-
תשלום קופון = 0.0325* 0.166 * 13150 = 71.23
תשלום קרן = 0.166 * 13150 = 2191.66
נחבר את כל הקופונים ונקבל את סך כל תשלומי הריבית: 2564 ש"ח.
נחבר את כל תשלומי הקרן ונקבל את סך הערך הנקוב: 13,150.
סה"כ הסכום שתקבל הינו 15,714 ש"ח, כל זאת לפני ההצמדה.
תוסיף הצמדה של 11.8% מאז שהאג"ח הוקם ותקבל 17,568 ש"ח כולל ההצמדה הנוכחית.
איך תדע שאכן אני צודק? על כך אפרט בתגובה הבאה.
הגב עם ציטוט