הי דיווי,
מסקרן אותי מה שעשית והרעיונות לשיפוץ, לכן אנסה להבין את מה שכתבת מנקודת המבט של סיכון / סיכוי:
1. לאחר ביצוע האסט' נשארת עם 1010 ש"ח ביד (לפי עמלות) האם נכון.
2. כנגד אותם 1010 ש"ח יש לךדלתא מינוס 44 , כלומר התקבול מגן 23 נקודות מדד (2.3 סטרייקים או כ- 2.1%) כנגד עליות .
3. לעומתהדלתא שעובדת נגדך בעליות, התטא לטובתך ב- 71 ש"ח ליום, כלומר אתה יכול לספוג שינוי יומי של עד 1.6 נקודות מדד ( בערך 0.14% שינוי יומי במדד) במידה והוא רציף ובכיוון עליות
4. המצב בירידות שונה כמובן, כי גםהדלתא וגם התטא לטובתך בשיעור התחלתי של 71 ש"ח + 44 ש"ח לכל נקודת מדד למטה.
עד כאן אם הבנתי וחישבתי נכון - האסטרטגיה נראית קצת מסוכנת בעיני, אלא עם אתה בטוח באזור של 1090-1100 שישמש כחומת הגנה פסיכולוגית (אם נניח שאנחנו כיום במצב של עדר אז רק פסיכולוגיה של פחד / הפחדה או זעזוע יפסיק אותו מלרוץ למעלה).
לעומת זאת השיפורים שהצעת, ביחוד שיפור מס. 2 יוצר מצב מעניין שבו תוך שבוע עד 10 ימים התטא תתן לך רווח יפה מאד בעוד שנטרלת כמעט לחלוטין אתהדלתא (זוהי כמעט אסטרטגיית דלתא 0), כלומר נטרלת את הסיכון בצורה משמעותית מאד, תוך ויתור על 47 ש"ח לכל נקודת מדד שיורד
השאלה שלי האםהדלתא נשארת באזור 3 ש"ח לנקודת מדד גם בשינוי הזמן (ללא תזוזת מדד) של שבוע עד 10 ימים והאם הדלתא לא משתנה לאחר שינוי של 5% כלפי מעלה או 5-10% כלפי מטה תוך שבוע עד 10 ימים.
באםהדלתא (חישובי B&S, עם קיבוע ס"ת כלפי מעלה וגדילת ס"ת ל- 25-30 כלפי מטה) נשארת תקועה על 3 , אז לדעתי זה שיפור מעולה (ואולי היה כדאי לבצע את האסטרטגיה מלכתחילה במתכונת שיפור מס. 2)
בברכה
גיל
הגב עם ציטוט