תשובה לגיל ותיקון לרון,
ידידי, שניכם טועים, ואסביר:
א. המחיר אינו מעל הפארי, המחיר כעת 116.78 והפארי 117.14.
ב. הפארי כולל את הריבית שנצברה עד היום, כך שמי שמוכר לא מאבד את הקופון, כמו כן, לא מקבלים 117 + 6% ריבית אלא את הריבית שעוד נותרה עד יום הפירעון (לפי 6% שנתי כמובן).
ועכשיו הנקודה החשובה, לך גיל: יום האקס הוא ב 17/12, ולכן מחר יום הקום, זהו בעצם היום האחרון שאתה יכול למכור את האג"ח ואחרת תחכה לפירעון בסוף החודש.
בחישוב גס המחיר הנוכחי נמצא כ 0.75% מתחת למה שצריך להיות משולם בפירעון, ולכן, או שאתה מוותר על אותו שלושת רבעי האחוז ומוכר מחר (אם ימצא קונה במחיר הנוכחי), או שאתה מחכה לפידיון.
חשב שוב ושקול ובהצלחה.
הגב עם ציטוט