המכסים מצד אחד, השקל מהצד השני: האם למכור את מדד S&P 500?
החוסכים הישראלים במדד S&P 500 רשמו מתחילת השנה תשואה נמוכה (כ-4.3% עד סוף ספטמבר) לעומת המסלולים המקומיים (מנייתי 18%). זאת בשל שתי סיבות עיקריות: התחזקות השקל מול הדולר (9% מתחילת 2025) ומלחמת הסחר הגלובלית שהתחדשה עם סין והכבידה על וול סטריט. השקל החזק שחק את התשואה הדולרית הגבוהה שהציג המדד (15%), והמדיניות של הנשיא טראמפ הגבירה את הלחץ והתנודתיות. למרות שלטווח ארוך המדד עדיין מכה את המסלולים האחרים, המומחים ממליצים לחוסכים לפזר את תיק ההשקעות ולהגביל את החשיפה למט"ח ל-20%−25%
כדי להימנע מזעזועים. נכון לסוף ספטמבר, קרוב ל-270 מיליארד שקל מנוהלים במסלולים העוקבים אחר S&P 500 (מתוכם כ-200 מיליארד בפנסיה ובגמל).
מקור
הגב עם ציטוט