רם שלום,
לא מזמן אמרתי לך שאתה סוג של מומחה באג"ח. אומנם, עדיין לא מדובר במיכה צ'רניאק האגדי, אבל עדיין מומחה.
לגבי המניה אני מצדיק אותך, היא שווה היום אפס למחזיקים שלה כיוון שהחברה למעשה שייכת לי ולכל בעלי האג"ח השונים, כל עוד החברה לא יכולה להחזיר את חובה והיא למעשה חדלת פרעון. אם נרצה נפרק אותה, ואם נסכים נפרוס את החוב, תמורת תוספת ריבית כמובן, וקבלת מניות עבור ויתור מסויים על חלק מהחוב.
לגבי בעלי האג"ח החברה כמובן לא שווה אפס כי אם כ-80 אג' להבנתי לפחות. תראה אני גם רו"ח ומקריאה לא ממש מעמיקה של הדוחות הכספיים, אני יכול לראות שפירוקה יתן לבעלי החוב כ-75 אג' עד 85 אג', וזאת באמצעות מימוש הנכסים (כולל חברות הבנות שלה).
אני בכל מקרה לא קניתי את האגחים השונים במחיר של 90 -100 אג' כי אם במחירים של 35 אג' עד ל-60 אג', כך שאני יחסית רגוע, אך לא מרוצה בלשון המעטה מהתנהלות לבייב.
דרך אגב, אני מדבר על השקעה של מאות אלפים באגחים השונים שלאפריקה, למרות שמעמדי זהה כמובן לאותו אחד שמחזיק "רק" ב-10K ש"ח באג"ח של אפריקה או לחילופין לגוף שמחזיק במיליונים.
שוב, אני נהנה לקרוא אותך.
רונן
הגב עם ציטוט